1 de mis acciones favoritas colapsó el 20% en un día de esta semana. Esto es lo que estoy haciendo
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Cuando hay un problema con el creciente inventario, los resultados pueden ser dramáticos. Si no se esperan ganancias, la relación de alto precio (P/E) puede hacer que el precio de las acciones caiga bruscamente.
En estos casos, el trabajo de los inversores es determinar si estos problemas son a corto plazo o más duraderos. En al menos uno de esos casos, creo que la perspectiva a largo plazo sigue siendo muy positiva.
Pequeña tecnología
En general, el Reino Unido no es conocido por sus acciones técnicas. Pero afuera FTSE 100 y FTSE 250Creo que hay algunas acciones interesantes de pequeña capitalización que parecen interesantes.
Uno de ellos es Celebrar tecnología (LSE: CLB). Esta es una compañía de software con productos que permite a las empresas ver el trabajo de sus clientes en sus sitios web o aplicaciones en tiempo real.
A diferencia de otros sistemas, no depende de las cookies, lo que hace que sea más difícil salir. La tecnología patentada de la compañía ha sido patentada, creando altas barreras de entrada.
El balance también es fuerte, con un efectivo de aproximadamente £ 23 millones (mucho para una empresa con una capitalización de mercado de £ 68 millones). Pero la acción cayó un 20% al día después de su última actualización comercial.
¿Qué ocurre?
El último informe de Chelerus muestra que los ingresos aumentarán de $ 400.9 millones en 2024 (reportados en USD) a $ 38.6 millones este año. En otras palabras, las ventas disminuirán.
Se espera que las ganancias antes de los impuestos sean más altas (de $ 7.6 millones a $ 8.7 millones), pero la disminución de los ingresos no es lo que los inversores esperan aumentar las acciones. Este es el mayor problema.
La celebración lo atribuye a la incertidumbre geopolítica. Creo que esto es razonable, pero destaca los riesgos que los inversores deben tener en cuenta ahora y a la larga.
En otras palabras, no solo los consumidores están bajo presión. Las empresas deben tener cuidado, lo que les hace pensar dos veces antes de invertir en un software potencialmente útil.
¿Qué tan grande es el problema?
Chelerus también anunció cambios en su definición y respaldo de ingresos recurrentes anuales (ARR). Esta es una métrica clave para los inversores que buscan evaluar a las compañías de software.
Esencialmente, la compañía tiene la intención de limitar las métricas a sus propios productos, en lugar de productos vendidos en nombre de terceros. Sobre esta base, ARR creció 13.9% a $ 188 millones (£ 14.15 millones).
El crecimiento de los ingresos altos de fines de lucro aumentará la ganancia antes de impuestos en un 14% a $ 8.7 millones (£ 6.55 millones). Eso es mucho en el contexto de un valor de mercado de valores de £ 68 millones.
A pesar de la perspectiva decepcionante, creo que es suficiente para justificar el precio de la acción en sí, que está justificada antes de £ 23 millones en el balance general. Creo que las acciones están infravaloradas.
Estoy comprando
Los inversores deben ser conscientes del hecho de que las empresas (como los humanos) han pasado por una era en la que tienen que gastar dinero. Es por eso que la perspectiva de celebración es decepcionante.
Dudo que la naturaleza temporal de la disminución, pero la valoración actual se basa en el número de apelación decreciente para mí. Como resultado, he aumentado mi inversión en la empresa.
