3 posibles impulsores de crecimiento para las existencias de Rolls-Royce hasta 2028
Fuente de la imagen: Rolls-Royce Plc
Ha sido increíble para los ingenieros aeroespaciales Rolls-royce (LSE: RR). Las acciones de Rolls-Royce se disparan en 2022, con un centavo que ya está volando 616% En los últimos cinco años. ¡Guau!
¿Hay alguna razón para seguir siendo optimista sobre las perspectivas comerciales para Rolls-Royce? Creo que ese es el caso.
Estos son tres.
1. Continúa la demanda continua de aviación civil
Las disputas de políticas comerciales aumentan el fantasma de una mayor complejidad al vender motores de aeronaves y pueden reducir las necesidades de viaje.
Pero si bien veo estos riesgos como riesgos, pueden ser un velo de los hechos de la aviación civil en los últimos años.
La demanda de los nuevos motores de las aerolíneas sigue siendo fuerte. El año pasado, los ingresos básicos de Rolls-Royce crecieron orgánicamente en un 24%.
Una gran cantidad de base de instalación y alto uso significa que la necesidad de reparaciones también puede ser fuerte. Con la gran base de motor de Rolls, esta es una buena noticia para el negocio. Como dijo en la actualización del acuerdo de esta semana, el negocio está viendo “Fuerte crecimiento de los ingresos posteriores a la venta impulsado por visitas de tiendas más altas“.
La compañía también dijo que esperaCompensar el impacto de los aranceles anunciados en nuestro negocio a través de acciones de mitigación que estamos tomando“.
2. Grado crecimiento de la demanda para la defensa nacional
Aunque la aviación civil es el núcleo del negocio de Rolls -Royce, por lo que el precio de sus acciones puede verse severamente afectado, la defensa también es un gran sector. El año pasado, los ingresos de la compañía fueron de £ 4.5 mil millones. Eso es aproximadamente una cuarta parte del número total de empresas.
El deterioro en el entorno de seguridad de Europa, junto con la incertidumbre geopolítica en los Estados Unidos, puede ver que el gasto de defensa crezca con una fuerte edición en los próximos años. Esta debería ser una buena noticia para las acciones de defensa del Reino Unido, incluido Rolls-Royce.
El año pasado, sus ingresos básicos de defensa registraron un crecimiento orgánico del 13%. Como la compañía reiteró esta semana,En defensa, la demanda todavía tiene una fuerte ingesta de pedidos en nuestra cartera“.
3. La motivación para mejorar continuamente la rentabilidad
Estos dos factores son externos. Pero también veo impulsores de crecimiento interno que también pueden ayudar a impulsar las existencias de Rolls-Royce más altas: aumentar la productividad, lo que conduce a un aumento de los márgenes y los ingresos.
Las acciones de Rolls-Royce se han disparado en los últimos años, en parte debido a una variedad de objetivos para los principales indicadores financieros.
Para deleitar a los inversores, la compañía ha aumentado estos objetivos, cubriendo el período 2028. Esta semana decía:Se han hecho un buen progreso en nuestra transformación y las acciones que hemos tomado“Déle confianza para confirmar sus objetivos de desempeño financiero para este año.
Me gusta mucho, ¿debería comprarlo ahora?
Creo que estos impulsores de crecimiento potencial son reales y sustanciales, entonces, ¿debería comprarlo?
No voy a hacer eso.
La actual relación de precio / valor de Rolls-Royce es 26. Esta valoración es demasiado alta para mí.
¿Por qué? En resumen, la compañía (y sus competidores) están sujeta a una gran cantidad de posibles choques externos más allá de su control.
Los aranceles son solo el último ejemplo. Otras pandemias, eventos meteorológicos masivos, ataques terroristas o recesión que dañan la aviación civil que exige. Lo hemos visto antes, y tarde o temprano espero que lo volvamos a ver.
