¡35% de baja y 5% de salida! ¿Es esta el stock de dividendos más barato en FTSE 250?

Cuando busco oportunidades de dividendos atractivas, a menudo le dedico la atención a FTSE 250. Diferente del peso pesado FTSE 100Las acciones subvaloradas en el índice de acciones chino a menudo ofrecen mayores rendimientos de dividendos. Para los valiosos inversores, podría ser un campo de caza para las gemas ocultas.

El que se destaca para mí es Socios de Peter Hill (LSE: PHLL). Aunque el nombre de cada inversor puede no ser familiar, creo que hay muchas cosas debajo de la superficie que vale la pena explorar.

¿Cuál es la vista financiera de Peter Hill?

Peter Hill es Goldman Sachs En 2007, era un medio de exposición indirecta a los lucrativos mercados de capital privado para los inversores. Flota Bolsa de Londres En 2021, aproximadamente US $ 8,5 mil millones en activos están actualmente bajo administración.

Desafortunadamente, para los primeros inversores, el precio de las acciones no es amigable. Petershill perdió el 10% de su valor poco después de que se hizo público, y hoy fue un 35% más bajo que lo que comenzó hace tres años y medio. Pero, esta caída es exactamente por qué aparece repentinamente en mi radar.

Actualmente, estas acciones solo están entre £ 2.27, y cuando las ganancias están en conflicto con las ganancias, las acciones se ven muy baratas. Su relación precio/ganancias (P/E) es solo 3.82, y su relación precio/ganancias es solo 0.6. En la superficie, esto sugiere que el mercado puede subestimar significativamente las ganancias de la compañía y los activos básicos.

Dividendos y ganancias

Al recurrir a los ingresos, el rendimiento de dividendos de Peter Hill fue de 5.2% y una baja relación de pago del 19.5%. Esto significa que hay suficiente espacio de dividendos para seguir fluyendo, incluso si las ganancias están tocando humildemente en la puerta. Dicho esto, no tiene larga historia de pagar o crecientes dividendos. El aumento de los pagos ha aumentado en aproximadamente un 3% desde 2022, pero no hay garantía de que esta tendencia continuará.

Mirando el capó, Peter Hill parecía rentable. Su retorno sobre el patrimonio (ROE) es del 16,46% y su impresionante margen operativo es del 299,5%, enfatizando la alta naturaleza de la cuota de la gestión alternativa de activos. El margen de flujo de efectivo libre también representa el 59.2%, lo que respalda los pagos de dividendos y la flexibilidad operativa. En el balance general, es gratificante ver solo £ 464 millones en deuda y saludables £ 4 mil millones en capital.

Riesgos y pronósticos

Por supuesto, no hay inversión sin riesgos. Petershill opera en el espacio de capital privado, que a menudo es más opaco y puede sufrir una recesión si la situación económica empeora. También hay riesgos concentrados: si la industria del capital privado funciona mal, podría dañar las ganancias generales.

Aun así, los analistas siguen siendo optimistas. La opinión de consenso es que Petershill ha superado las ganancias y las expectativas de ingresos durante tres años consecutivos, con el precio de la acción un aumento de aproximadamente un 20% respecto al próximo año. Los pronósticos sugieren que este impulso debería continuar.

¿Eso es comprar?

Con todos los factores en mente, Petershill se parece a uno de los ingresos más baratos del FTSE 250 en este momento. El rendimiento del 5% respaldado por un flujo de caja saludable y el múltiplo de fondo de roca es difícil de ignorar.

Personalmente, quiero vigilar cómo funcionan sus inversiones de capital privado en un entorno económico potencialmente suave. Sin embargo, es una opción convincente para los solicitantes de ingresos dispuestos a aceptar los riesgos únicos de la gestión de activos alternativos para considerar una cartera de dividendos diversificada.