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Palantir (NASDAQ: PLTR) es una acción que he tenido en la lista de cuidadores por un tiempo. Puedo verme dueño de él algún día.
Pero, ahora, prefiero otra acción de IA. Se valora mucho más bajo que Palantir, y creo que se duplicará en los próximos años.
Valoración loca
No hay duda de que Palantir es un negocio increíble. Esta es una compañía de datos que está en el corazón de la revolución de inteligencia artificial (IA). Y crece a un ritmo increíble. Por ejemplo, los ingresos el último trimestre aumentaron un 39% interanual a $ 884 millones.
Pero, simplemente no puedo estimarlo. Actualmente, la compañía tiene una capitalización de mercado de aproximadamente US $ 36.1 mil millones. Sin embargo, se espera que las ventas de este año sean solo $ 3.9 mil millones. Por lo tanto, estamos viendo una relación precio-venta de aproximadamente 93 (en lugar de la relación precio / ganancias).
Estas son una ventas sorprendentemente altas. Agrega muchos riesgos a los inversores. Como referencia, Nvidia Una transacción con una relación precio-precio de aproximadamente 27. Por lo tanto, Palantir es mucho más costosa que esta acción (generalmente considerada costosa).
Acciones de IA baratas
Una acción de IA que es un poco más barata que Palantir es copo de nieve (NYSE: nieve). Este es el negocio de almacenamiento y análisis de datos.
No es tan rápido como Palantir. Pero todavía crece a un ritmo prolífico. El último trimestre, los ingresos del producto fueron de $ 996.8 millones. Esta cifra ha aumentado en un 26% interanual.
La valoración de escala, con una capitalización de mercado de US $ 7.1 mil millones, mientras que las ventas para el año fiscal actual se espera que sean de US $ 4.5 mil millones (al 31 de enero de 2026). Por lo tanto, nuestra relación precio / venta es de aproximadamente 16. Esto sigue siendo muy alto. Sin embargo, dado el nivel de crecimiento de la línea superior, estoy contento con él.
¿Qué acciones se duplicarán primero?
Comparando estas dos acciones, creo que la posibilidad de duplicar el valor en los copos de nieve a mediano plazo. Si continúa un fuerte crecimiento (y probablemente no lo hará), puedo ver que su capitalización de mercado alcanza los $ 14.2 mil millones en los próximos años, especialmente si la compañía continúa mejorando su rentabilidad.
Sin embargo, no estoy seguro de que Palantir alcance una capitalización de mercado de $ 72.2 mil millones en los próximos años. Con este fin, el crecimiento de las ventas tendrá que ser adquirido sustancialmente y la valoración debe ser mayor.
Se señalaría que creo que es posible que los copos de nieve puedan jugar “ponerse al día” en Palantir en los próximos años. A medida que las dos compañías se convirtieron en empresas públicas en la segunda mitad de 2020, la tasa de rendimiento de Palantir fue mucho más alta (Palantir 1,500% frente a -10% de copo de nieve).
Quiero apoyar los copos de nieve
Ahora, por supuesto, mis predicciones pueden estar totalmente equivocadas. Con este tipo de inventario de crecimiento, puede pasar cualquier cosa.
Por ejemplo, los copos de nieve pueden perder cuota de mercado para los competidores y ver su lento crecimiento y su precio de las acciones. Además, Palantir puede obtener más interés de los inversores institucionales, aumentando así el precio de sus acciones.
Sin embargo, creo que los copos de nieve son una apuesta más segura hoy. Esta es la acción que tengo y creo que vale la pena considerar un retroceso.
