7.5 veces ingresos, £ 800.2 millones en efectivo neto y gran rendimiento … ¿qué les gusta estas acciones británicas?
Fuente de la imagen: Getty Images
Grupo Yü(LSE: YU) Las acciones del Reino Unido son confusas. Ha proporcionado un increíble rendimiento del precio de la acción del 1,800% en los últimos cinco años. Sin embargo, todavía parece barato para la participación de crecimiento del Reino Unido.
Actualmente, el negocio se cotiza a solo 7.5 veces las ganancias de pronóstico, mantiene una impresionante posición neta en efectivo de £ 800.2 millones y ofrece un rendimiento de dividendos saludable que parece moverse al 5% en solo unos pocos años.
Que hace
YüGroup se especializa en proporcionar electricidad, gas y agua a las empresas británicas. A diferencia de muchos operadores de nivel medio, no es un corredor. Este es un proveedor con licencia incluido con servicios públicos con contratos sencillos y agrega valor a través de la medición digital, utilizando opciones de análisis y sostenibilidad. La compañía es conocida por su rápida expansión de medidores inteligentes y por ganar nuevas PYME y grandes clientes empresariales en el Reino Unido.
Las tendencias de la industria en todos los ámbitos se ven muy solidarios. La medición inteligente, la transparencia y el ESG tienen una fuerza impulsora acelerada. Estas son áreas donde el grupo Yü ya ha sido fuerte. Para las empresas ansiosas por la energía verde, Yü también ofrece paquetes que incluyen electricidad 100% renovable.
Además, la compañía enfrenta una creciente presión para reducir los costos y simplificar la gestión de servicios públicos, ambos firmemente en el Cabón de marketing de Yü. A principios de 2025, Yü ya había recibido £ 566 millones en ingresos por contrato, un 9% más que el año pasado, lo que respalda su impresionante crecimiento de las ventas y su mayor visibilidad de ingresos.
Sumar los números
Ingresos de la bola de nieve. El EBITDA ajustado alcanzó £ 48.8 millones (aumento del 11%) en 2024, con una ganancia antes de impuestos de £ 44.5 millones. El efectivo neto es de £ 800.2 millones, por cobertura prudente con acuerdo caparazón Esto libera capital de trabajo para una mayor expansión.
La perspectiva del balance solo mejorará. Los analistas predicen que el efectivo neto alcanzará £ 117 millones en 2025, £ 142 millones en 2026 y £ 168 millones en 2027. De hecho, vale la pena señalar para una compañía con una capitalización de mercado de £ 272 millones.
Los dividendos también están mejorando. A partir de 2024, será de 60p por acción, 84p en 2025, 90p en 2026 y 95p en 2027. El rendimiento actual del 3.3% alcanza el 4,7% en 2026 y alcanzará el 5,1% para 2027, si el pronóstico se mantiene. Es difícil encontrar en el alto crecimiento o las acciones de dividendos utilitarios.
Los indicadores de ganancias hacia adelante también son convincentes. Yü, con un rendimiento de pronóstico de 7.5 veces en 2025, cayó a solo 7 veces en 2026. La relación precio a ganancias ajustadas en efectivo neto (P/E) será aproximadamente 5.2 veces. Muy atractivo.
Final
Sin embargo, hay riesgos. El mercado energético es inherentemente turbulento, inyectando incertidumbre en los pagos finales del cliente y la incertidumbre de Yüpockets. Aunque sus ingresos por cliente están expuestos a la volatilidad de los precios al por mayor en cierta medida, sus protocolos de cobertura reducen cierta presión pero no lo eliminarán.
El rápido crecimiento trae los riesgos operativos y de ejecución habituales, y el espacio competitivo de servicios públicos del Reino Unido podría erosionar los márgenes de ganancias. Incluso si se permiten estos riesgos, la compañía tiene mucho que gustar. Por supuesto, merece una gama más amplia de la atención de los inversores.
Lo veré con mucho cuidado.
