¿Es hora de revisar esta acción del Reino Unido de rápido crecimiento nuevamente?

Creo que hay dos razones Frambuesa pi (LSE: RPI) es inusual en las acciones del Reino Unido.

Primero, los mini fabricantes de computadoras operan en el campo de la tecnología. Hay suficiente literatura para demostrar que hay una gran cantidad de empresas que cotizan en la industria. Es por eso que es especialmente bienvenido ver el debut del mercado de valores del grupo en junio de 2024.

En segundo lugar, si el analista es correcto, sus ganancias aumentarán significativamente en los próximos dos años.

Las acciones tecnológicas de rápido crecimiento pueden ser combinaciones exitosas. de acuerdo a JP MorganDesde 2010, la industria ha contribuido con el 32% de los rendimientos mundiales de capital.

Sin embargo, T Rowe Price, un famoso inversor estadounidense, dijo una vez:Las características del creciente inventario son tan diversas como las de los cirujanos o carpinteros, y de la misma manera, los resultados del éxito dependen del uso adecuado del conocimiento y la experiencia.“.

En otras palabras, no son lo mismo. Los inversores deben elegir con cuidado, no solo seguir a la multitud.

Con eso en mente, echemos un vistazo más de cerca a la Raspberry Pi.

Un comienzo incierto

El momento de la salida a bolsa de la compañía fue desafortunado. En el primer trimestre de 2024, el mercado se recuperó de la escasez de semiconductores tempranos. Pero entonces unoCorrecciones de inventario en toda la industria“. El año pasado, las ventas de unidades cayeron 400,000, con ingresos bajados del 2.4% y las ganancias por acción se diluyeron los ingresos de 65% (EPS) en comparación con 2023.

Sin embargo, se han lanzado más de 20 nuevos productos este año. Estos nuevos productos, accesorios y plataformas centrales pueden ser la razón por la cual los analistas esperan mejoras financieras.

En 2024, el EBITDA ajustado (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) fue de $ 37.2 millones. El pronóstico de consenso es que esto crecerá a $ 43 millones (2025) y $ 53.5 millones (2026) en los próximos dos años.

Se trata de valoración

Aquellos que retuvieron sus acciones desde el principio recibieron un impresionante aumento en el valor del 188%.

Sin embargo, el precio de las acciones alcanzó un máximo histórico de 780p en enero de 2025. Desde entonces, el precio de las acciones ha caído un 33%.

Esta corrección puede deberse a los inversores que desean reservar algunas ganancias de OPI. O esto puede reflejar que la valoración de la compañía está comenzando a parecer un poco enfocada en el lado alto.

Según las ganancias esperadas para 2025, las acciones se negocian a una relación de precio a plazo (P/E) de 31. Esto no es barato, pero ¿es costoso? Creo que la respuesta depende de si puede crecer como se esperaba. Si hay una historia de crecimiento convincente, el campo de la tecnología puede mantener un múltiplo de mayor valoración.

Algunas personas parecen pensar que los productos de Raspberry Pi son para aficionados. De hecho, la mayoría de sus ingresos provienen de aplicaciones industriales. La compañía cree que hay un mercado direccionable (individual y comercial en total) por un valor de más de $ 2.1 mil millones, por lo que hay suficiente alcance para aumentar las ventas.

Dicho esto, no creo que la compañía esté a la vanguardia de la tecnología, por lo que su valoración es realmente alta para mí. En el contexto, la relación media hacia adelante de “Magnificent 7” es 26.8.

Me pregunto si los inversores están listos para pagar una prima, ya que una acción tecnológica del Reino Unido de rápido crecimiento es muy rara. Personalmente, creo que estos tipos están liderando el camino. Esperaré y veré cómo se desempeña la compañía en los próximos meses antes de volver a visitar el caso de inversión.