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La Revolución de Inteligencia Artificial (AI) progresó silenciosamente en el backstage cuando los comerciantes miraban a todos los tweet sobre las tarifas del presidente Trump. Las herramientas de IA están cambiando la forma en que los usuarios buscan, investigan y codifican, mientras que las empresas incrustan la IA en flujos de trabajo diarios. Para aprovechar esta poderosa tendencia, creo que las acciones para considerar comprar hoy son Semiconductor de Taiwán Empresa de fabricación (NYSE: TSM).
Se sabe que TSMC es la fundición de semiconductores de juego puro líder del mundo, lo que significa que hace chips para los demás en lugar de ellos mismos. Su lista de clientes es el nombre del mundo de la tecnología – manzana,,,,, Nvidia,,,,, Amd,,,,, QualcommGoogle, e incluso Tesla Todo esto depende en gran medida de TSMC para hacer sus chips de última generación.
Esto significa que la compañía controla la mayoría de la industria mundial de fabricación de chips de IA.
Crecimiento increíble
Vimos esta fuerza competitiva en el primer trimestre. Los ingresos aumentaron el 41.6% (ignorar la acción monetaria, a $ 25.5 mil millones, ya que la demanda de chips relacionados con la IA compensó fácilmente las debilidades en otras áreas (por ejemplo, teléfonos inteligentes). Las ganancias netas se dispararon 60.3% a más de $ 1.1 mil millones, con una increíble ganancia neta.
Durante todo el año, la gerencia espera que los ingresos crezcan a mediados del 20%. TSMC descubrió además que su tasa de crecimiento de ingresos es cercana al 20% en 2029. Este es un crecimiento muy impresionante para las grandes empresas.
Sin embargo, una incertidumbre aquí son las tensiones comerciales globales, lo que podría conducir a una desaceleración en la demanda. La compañía dijo que no ha demostrado hasta ahora, pero es un problema potencial.
Otro riesgo que las acciones generalmente enfatizan es la invasión repentina de Taiwán por parte de China. Una vez más, esto no se puede descartar, aunque creo que la mayoría de las carteras encontrarán cosas tan serias. Espero que no.
Para diversificar su huella global, TSMC gastó $ 1.65 mil millones para construir la fabricación estadounidense como “Alimentando el futuro de la IA“. También abrió una nueva fábrica en Japón y construyó una en Alemania. Esto reduce el riesgo de toda la producción de chips en la isla de Taiwán.
Crecimiento de precios razonable
Ahora, vale la pena mencionar que desafortunadamente, las acciones que cotizan en Estados Unidos de TSMC no son elegibles para tener acciones e ISA de acciones. Pero se pueden comprar en cuentas comerciales generales o pensiones personales autoinvertidas (tengo algunas en SIPP).
Las acciones han caído un 13% desde enero. Las acciones cotizan a $ 195 por 20 veces las ganancias a avance, lo que creo que es una valoración muy razonable para las empresas de clase mundial que aún están creciendo fuertemente.
Ciclo de actualización
Para mantener su posición de liderazgo, TSMC comenzará a la producción de sus tecnologías de proceso de 2Nm y 1.6nm de vanguardia en 2025 y 2026, respectivamente. Estos generarán chips más rápidos y de eficiencia energética y pueden desencadenar un nuevo ciclo de actualización en toda la industria de la tecnología.
Mirando hacia el futuro, espero que TSMC permanezca en el centro de muchas tendencias tecnológicas fuertes. Desde centros de datos de IA y auriculares VR hasta automóviles eléctricos y taxis sin conductor, todos necesitan muchos chips premium.
Creo que la acción representa un crecimiento de alta calidad con precios razonables y vale la pena considerarlo.
