Las £ 10,000 invertidas en las acciones de Raspberry Pi hace 1 año ahora vale la pena …

este Frambuesa pi (LSE: RPI) Las acciones han aumentado un 9,2% en los últimos 12 meses. Esto puede decepcionar a algunos inversores. Esto significa que £ 10,000 invertidos después de la OPI (oferta pública inicial) ahora vale £ 10,900.

¿A dónde puede ir desde aquí? Bueno, lamentablemente, creo que podría ser de valor razonable. Por eso.

Algo está mal con la valoración

La compañía espera un fuerte crecimiento de las ganancias, y se espera que los ingresos netos aumenten de $ 20.22 millones en 2025 a $ 26.09 millones en 2026 y los ingresos netos de $ 33.15 millones en 2027. Esto significa que la tasa de crecimiento anual de ingresos en 2025-2026 es de 2025-2026 y el ingreso anual en 2026-2027 es aproximadamente 2026-2027, con un promedio de 28.7%.

A medida que los ingresos se ponen al día con una rápida disminución de la valoración de la empresa, la relación P/E cae rápidamente. P/E fue 57.4 veces en 2025, 43.7 veces en 2026 y 34.6 veces en 2027. A pesar de los múltiplos altos, la tasa de crecimiento de la compañía está particularmente por encima del promedio de la industria, lo que demuestra algunas primas, pero también destaca los riesgos de las expectativas de crecimiento.

Indicadores de ajuste en efectivo

En el balance. Raspberry Pi tiene una posición de efectivo neta significativa. Fue $ 43.19 millones en 2025, $ 58.66 millones en 2026 y $ 88.3 millones en 2027. Esta poderosa posición en efectivo proporciona flexibilidad financiera y reduce el riesgo, apoyando la inversión continua en innovación y expansión.

Mirando el valor de la empresa a la relación obita (intereses, ganancias antes de impuestos, depreciación y amortización), otra métrica de valoración clave, se espera que la compañía cotice 26.4 veces en 2025, 20.9 veces en 2026, 16.5 veces en 2027, y multiplique por 16.5 veces en 2027. Estos números aún son altos en estos números, aunque aún están altos, pero aún así altos en la tecnología de crecimiento, y van a la mayor parte de la tecnología de crecimiento y los trendencias más bajas y van a la mayor parte de los trendencias. va.

Para evaluar si el precio de las acciones de la Raspberry Pi es razonable a través de su crecimiento, podemos usar la relación P/EEEEEE-To de crecimiento (PEG) delantera (P/E dividida por la tasa de crecimiento promedio anual de EPS). Usando la relación P/E promedio y la tasa de crecimiento de la tasa de crecimiento anual promedio (aproximadamente 28.7%) de 2025–2027 (45.2 veces), la relación PEG directa es de aproximadamente 1.58.

Esto va más allá de un punto de referencia clásico de valor razonable que muestra que la acción es costosa en relación con su crecimiento, pero no para las acciones tecnológicas. Si tuviéramos que considerar el efectivo neto, entonces este número se volvería más atractivo.

Final

Personalmente, creo que la Raspberry Pi se lo toma muy en serio. Esto se debe a los datos cuantitativos anteriores y al hecho de que opera en industrias con barreras relativamente bajas. Las startups tienen acceso al mercado de computadoras de una sola placa con requisitos de capital mínimos y diseños de código abierto ampliamente disponibles. Aunque el cumplimiento regulatorio y la lealtad de la marca brindan cierta protección, los competidores pueden replicar rápidamente los productos básicos, mejorando así la competencia del mercado.

Es esta falta de foso lo que me hace preocuparme. Sin embargo, los analistas aún entienden la Raspberry Pi, y si comienza a superar el consenso, sin duda mejorará. Vale la pena considerar, pero probablemente no valga la pena.