¡Este stock FTSE 250 me parece muy barato!

Por lo que yo sé Grupo Frasers (LSE: FRAS), FTSE 250 Los propietarios de deportes directos no venden kits de Copy Millwall Football Club. Pero, a pesar de esto, me pregunto si estas dos instituciones tienen una cosa en común. Desde la década de 1970, los partidarios del club del sur de Londres han cantado el “A nadie le gustamos, no nos importa” Navegación Por Rod Stewart. No me sorprendería si Mike Ashley, el principal accionista del imperio minorista, escribiera algo similar en el muro de su oficina.

Poder potente

Aunque no es director de la organización, Ashley sigue siendo asesora de la junta, y su CEO es su yerno, Michael Murray. Ashley tiene influencia con una estaca de más de 70%. Pero, durante años, creo que es justo decir que ha sido una figura controvertida. Ha corrido con los parlamentarios y su público está en Grupo de boohoo‘El gran modelo a seguir de SA.

Pero un poco como los fanáticos de Millwall, sospecho que los inversores que adquirieron la estaca hace cinco años no les importaba la reputación de Ashley. Esto se debe a que el precio de las acciones del grupo ha aumentado un 120% desde junio de 2020. Está en el contexto de las calles secundarias en dificultades, donde los precios comerciales ponen las tiendas de ladrillo y mortero en desventaja a sus competidores en línea. Si eso no es lo suficientemente difícil, un aumento significativo en el seguro nacional de los empleadores aumentaría en gran medida el costo de más de 30,000 equipos empleados.

molesto

La incertidumbre económica reciente (aquí y en el extranjero) ha afectado su valoración del mercado de valores. El grupo cayó FTSE 100 En diciembre de 2024. El 27 de junio, cambiaron de manos 26%, más altas que sus 52 semanas.

Pero creo que las acciones pueden ser una de las acciones infravaloradas en el mercado del Reino Unido. Con los años, la organización ha creado apuestas en otras empresas minoristas. Según la declaración de la bolsa de valores y el precio actual del mercado, creo que estos “Alianza estratégica“El valor es de aproximadamente £ 962 millones. Esto no incluye una opción que se puede ver si se ejerce Hugo Boss a 42.9%.

Valor por dinero

Si mi estimación se deduce de las £ 30.4 mil millones actuales del grupo, eso significa que el negocio comercial tiene un valor de alrededor de £ 20.8 mil millones.

Para el año finalizado el 30 de abril (el año fiscal 2005), los analistas esperaban ganancias por acción de 96.9p. Si es apropiado, la acción actualmente vale solo 4.8 veces el beneficio de su división de negociación.

A pesar de los desafíos enfrentados a lo largo de los años, la organización ha sido consistente. Ahora, la facturación es un 40% más alta que en el fiscal 20, y su margen operativo se ha duplicado. Es impresionante que a pesar de operar más de 1,500 tiendas en el Reino Unido, así como en otras tiendas en otros 20 países, logra adoptar Internet.

Recientemente tomé la participación por estas razones y otros inversores pueden considerar hacerlo.

Aprenderé más sobre las ofertas actuales del grupo a medida que publique resultados anuales. Por lo general, esto sucede en julio, con la mayoría de las empresas listadas que publican fechas de antemano. Pero, por lo general, se encoge la nariz con la convención, Frasers no dijo cuándo se liberarían sus números. ¡Incluso si soy sincero, no me importa cuando los veo actuar con fuerza!