3 grandes preguntas para compradores de acciones de dividendos FTSE 100

Soy fanático de las inversiones de gran valor/ingresos/dividendos. También soy un inversor activo, por lo que principalmente elijo las acciones y las acciones que quiero comprar (generalmente de FTSE 100). Así que seguí los pasos de inversores antiguos como Warren Buffett y su mentor Benjamin Graham.

Sin embargo, me doy cuenta de que a través de este enfoque basado en el valor para invertir capital, puede tener cuidado con los problemas. Por ejemplo, estas tres influyen en la cartera de mi familia hoy:

1. Valor de crecimiento

Una barrera para la inversión de valor/ingreso a veces se produce resultados más bajos. Por ejemplo, desde la crisis financiera mundial 2007/09, el crecimiento general de crecimiento ha excedido con creces la participación “aburrida” del valor.

Compare los Estados Unidos S&P 500 Indexado con FTSE100. El 6 de marzo de 2009, recordé vívidamente el S&P 500 con 666 puntos. Como escribí, se posiciona en 6,182.72, el 828.3% de ese mínimo. Mientras tanto, el fútbol ha aumentado en un 148,6% durante este período.

Por lo tanto, en los últimos 16 años, el crecimiento en las acciones de los Estados Unidos ha dañado las acciones de valor en el Reino Unido. Sin embargo, las ganancias anteriores no incluyen dividendos en efectivo, que son mucho más altos que los de la compañía del Reino Unido. Además, dada la muchas negociaciones en grandes acciones del Reino Unido, tengo grandes esperanzas de que esta tendencia se reinvierta.

2. Drenaje de dividendos

El segundo problema con la inversión de dividendos es que a medida que avanzan estos gastos, el precio de las acciones se ajustará. En los días en que las acciones se “transmiten” (el último día de los accionistas son elegibles para el pago), sus precios generalmente bajan para reflejar este gasto en efectivo. Por supuesto, la disminución de los precios de las acciones en ese momento depende de la empresa y el sentimiento del mercado, pero a veces la disminución excedió el dividendo per cápita en sí.

Como no necesitamos dividendos en este momento, mi familia se reinvirtió comprando más acciones. Con el tiempo, esto ha aumentado nuestra participación y aumentó nuestros retornos futuros. Esta reinversión ayuda a compensar y reducir la “fuga de dividendos” mencionada anteriormente.

3. El precio cae

Al igual que el magnate estadounidense John D Rockefeller, me encanta ver venir mi dividendo. Dicho esto, noté que algunas de las acciones más débiles en la cartera de mi hogar son rendimientos muy altos. De hecho, las cinco acciones de peor desempeño con mi esposa y la mía (menos del 16% al 34%) son acciones de dividendos de alto rendimiento. De hecho, las ganancias de dos dígitos a veces advierten sobre la debilidad de los precios.

Pero muchos de nosotros nos desempeñamos mejor son generadores de dividendos …

Un diamante de dividendos

Nuevamente, algunas de nuestras acciones de valor/dividendos excedieron las expectativas, p. Aviva (LSE: AV) – La compañía de seguros generales más grande del Reino Unido y un jugador clave en seguros de vida, pensiones e inversiones.

Mi esposa y yo compramos acciones de Aviva con rendimientos de dividendos en su mercado (en números de alta unidad). Como escribí, el precio de la acción es 618.4p y la calificación de este grupo es de £ 16.6 mil millones.

Durante el año pasado, esta participación ha crecido en un 29.9%, mientras que en cinco años, esta participación ha aumentado en un 128.9%. Esto es fácil de superar al FTSE 100 en dos escalas de tiempo. Pagamos una participación de 397p en julio de 2022 por 397p por acción, por lo que nos sentamos con ganancias en papel del 55.8%.

Incluso después de que aumentaron estos precios de las acciones, el rendimiento de dividendos de Aviva todavía era del 5,8% por año, mientras que las acciones FTSE 100 más amplias arrojaron un 3.6%. Por supuesto, una serie de malas reclamaciones o una disminución en los ingresos por inversiones puede tocar las ganancias futuras de Aviva y amenazar su dividendo. Sin embargo, tenemos la intención de colgar temporalmente firmemente en nuestras acciones. ¡Y continúe invirtiendo en acciones de FTSE 100 Value!