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Grupo Internacional de Aviación de Fusiones o IAG (LSE: IAG) Cuanto más ha estado conduciendo el stock, pero no mucho. Para mí, la volatilidad no vale la pena, y elegí enfocar mis inversiones de aviación en otras acciones.
¿Pero estoy haciendo algo mal? Echemos un vistazo más de cerca.
Fotos de valoración
IAG es bien sabido que el precio de la corriente en función de su múltiplo de ingresos a plazo es relativamente barato, con una relación precio/ganancias (P/E) de aproximadamente 6.3 veces en 2025, cayendo a 5.84 veces en 2026 y 5.3 veces en 2027.
Esta valoración infravalorada refleja en gran medida la ciclicidad de la industria y la precaución de los inversores sobre las perspectivas de la industria. Sin embargo, dado el crecimiento esperado de las ganancias de IAG, también marca el valor potencial, con ganancias por acción que aumentan constantemente de € 0.63 en 2025 a € 0.75 en 2027.
Los rendimientos de dividendos son moderados pero mejorados, con un pronóstico del 2.74% en 2025, hasta 3.14% en 2026, un aumento del 3.4% en 2027 y una relación de pago conservadora del 16% al 18%. Esto muestra que los dividendos son sostenibles y hay espacio para el crecimiento.
Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que IAG tiene una deuda considerable. Se espera que la deuda neta disminuya de € 6.9 mil millones en 2025 a € 3.8 mil millones en 2027. Si bien esta tendencia de desapalancamiento es positiva, el apalancamiento relativamente alto aún plantea riesgos, especialmente en industrias cíclicas e intensivas en capital como las aerolíneas.
En general, IAG ha hecho una propuesta de valor convincente, pero equilibra la oportunidad y los riesgos financieros que los inversores deben considerar cuidadosamente. Por ejemplo, si los precios del petróleo aumentan nuevamente, este estado de la deuda neta puede resultar más problemas.
Ideas de analistas
Actualmente, los analistas tienen una mejor calificación de consenso en IAG que un rendimiento superior, con un objetivo promedio de precio de las acciones de aproximadamente un 17% más alto que el último precio de cierre. Si bien los objetivos del analista ciertamente pueden ser incorrectos y no garantizar el desempeño futuro, esta diferencia positiva es a menudo una señal alentadora que refleja la confianza en la recuperación y las perspectivas de los ingresos de IAG.
El alcance del objetivo es amplio, lo que indica una mezcla de optimismo y precaución, pero el hecho de que el promedio sea mucho más alto que el nivel actual sugiere que el mercado puede subestimar el potencial del IAG. Para los inversores, si no la certeza, esta es una señal notable.
diversificación
IAG ofrece a los inversores una verdadera diversificación a través de su cartera de marcas de aerolíneas líderes, incluidas British Airways, Iberia, Aer Lingus, Vueling y Level. Este enfoque de múltiples marcas permite al grupo servir a una variedad de mercados, desde rutas premium de larga distancia y transatlántica hasta vuelos de bajo costo en Europa y China.
La extensa red de rutas de la organización cubre más de 270 destinos en todo el mundo, con sus empresas y alianzas conjuntas ampliando aún más su cobertura a América del Norte, América del Sur, Asia y más allá. IAG también atiende a diferentes segmentos de pasajeros de diferentes clases de turismo, desde economía hasta cabañas premium y se beneficia de programas de fidelización fuertes. Esto puede ayudar a defender la cuota de mercado y el poder de precios.
En mi opinión, IAG es una aerolínea de calidad con un toque y resistencia impresionantes, pero estoy contento con la decisión de asignar más Jet. Las existencias de aerolíneas de bajo costo se dispararon de mínimos y pude aprovechar esta recuperación. Esto ha valido la pena por mi cartera. Entonces, desde esta perspectiva, no me arrepiento.
Sin embargo, si hay una posibilidad, podría estar dispuesto a redistribuir los fondos al IAG. Por supuesto, esta es una acción que vale la pena considerar.
