Acciones de Rolls-Royce: la inversión de £ 1,000 en 2020 vale la pena ahora …
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Pocas acciones en el Reino Unido disfrutan de excelentes carreras Rolls-royce (LSE: RR.) Las acciones se han entregado en los últimos cinco años. Después de un gran cambio en la estrategia bajo Tufan Erginbilgiç, el gigante de la ingeniería rápidamente se desplazó de apenas de todos modos a una prensa monetaria en funcionamiento.
Los planes que eliminan las acciones no coreadas, las deudas reestructurar y los programas de ahorro de costos han ampliado los márgenes de ganancias, todos ejecutados a una tasa mucho más rápida de lo esperado inicialmente. Mientras tanto, la compañía monta el viento de la industria de la aviación de recuperación. Han pasado cinco años, y ahora estamos viendo los resultados.
El ingreso operativo ha aumentado en £ 4.9 mil millones desde una pérdida de £ 19.8 mil millones en 2020 a una ganancia de £ 2.9 mil millones a diciembre de 2024. Pero, aún más impresionante, la generación de flujos de efectivo libres aumentó en £ 6.6 mil millones de £ 41.8 mil millones en rojo a £ 2.4 mil millones en negro.
No hace falta decir que este es un cambio increíble. Entonces, el precio de las acciones de Rolls-Royce ha aumentado en un 953% desde entonces, lo que casi no es sorprendente. ¡Desde esta perspectiva, la inversión de £ 1,000 en julio de 2020 ahora vale £ 10,530!
¿Qué sigue?
A pesar de un gran crecimiento en su liderazgo, la perspectiva para las acciones de Rolls-Royce sigue siendo prometedora. La gerencia ha aumentado la orientación sobre las ganancias operativas en 2025 y se espera que supere a sus pares de la industria. Por lo tanto, se espera que la compañía alcance 2027 goles dos años antes de lo previsto.
El mercado de viajes ahora está en gran medida de vuelta. Por lo tanto, el viento en el aire comenzó a suavizarse. Sin embargo, este impacto se ve compensado por la nueva demanda en sus segmentos de sistemas de defensa y energía. Un nuevo contrato de reactor submarino de £ 9 mil millones empuja los máximos del récord de la Libro de Orden de Defensa. Mientras tanto, las actualizaciones de infraestructura del centro de datos están intensificando la demanda de la compañía de generadores de emergencia de MTU.
Con eso en mente, parece que el crecimiento se ralentizará. Pero a pesar del progreso continuo, todavía hay algunos inversores débiles que deben considerar.
No todas las grietas son fijas
El progreso en los sectores de defensa y sistemas de energía es alentador. Sin embargo, la compañía aún depende en gran medida de su sector aeroespacial civil, que es sensible a factores externos como los choques económicos. La perspectiva a corto plazo de los mercados de viajes se vuelve más fangoso a medida que los aranceles estadounidenses permanecen en el mundo.
Incluso si los aranceles no han demostrado ser destructivos, todavía hay un problema con el motor de crecimiento a largo plazo Rolls-Royce. Se invierte una gran cantidad de dinero en su pequeño programa de reactores modulares. Sin embargo, aunque potencialmente transformadora, la tecnología no se ha demostrado al final. Y, al combinar esta incertidumbre con la relación de valor de 32, abrirá la puerta a grandes fluctuaciones si el Rolls-Royce no se entrega.
Final
Aunque Rolls-Royce enfrenta bastantes desafíos, se ha demostrado que Erginbilgiç sabe cómo navegar en una tormenta. Incluso a corto plazo, su capacidad de generación de flujo de efectivo libre recientemente establecida proporciona a la gerencia una gran flexibilidad financiera que no existía antes. Es por eso que creo que Rolls-Royce Stock vale la pena un vistazo más de cerca.
