Sube un 350% en 3 años, ¡pero mi participación favorita del crecimiento FTSE sigue siendo solo 10!
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Pensé que no podía amar mi crecimiento británico favorito, pero lo hice. Aumentó en otro 17% el mes pasado. Durante un período de 12 meses, ha aumentado en un 70% y 345% en tres años.
La empresa en cuestión es Grupo Costain (LSE: Costo), agregué mi pensión personal autoinvertida a una gran franja de inspiración en diciembre de 2023.
El stock de recuperación más alto
Actualmente estoy ganando el 144%, lo que lo convierte en el mejor desempeño en mi SIPP. Cómodamente por delante Rolls-roycesubió un 103% desde su compra en agosto de 2024, Private Equity Company 3i grupoDesde agosto de 2023, ha aumentado en un 101%.
Hace solo unos pocos años, Costain se destacó de Covid Lockdowns, con un contrato problemático que sufre £ 90 millones, pero el parche aproximado se ha convertido en un trampolín para su éxito actual.
No han aterrizado nuevas actualizaciones desde el último 16 de junio, pero la historia sigue siendo fuerte. La primera mitad del año está programada y la junta confirma que conserva “Estado laboral fuerte a largo plazo de alta calidad” Los ingresos superan cuatro veces al año y hay más ofertas. Esta visibilidad a largo plazo permite a la gerencia planificar e invertir por adelantado.
La Junta Directiva sigue siendo optimista sobre las perspectivas futuras. Lo mismo ocurre con los analistas. De las seis calificaciones de productos, cinco dijeron obligados a comprar, y uno dijo que ninguno de ellos era negativo.
Platos de efectivo y devoluciones de capital
El grupo todavía tiene un saldo saludable en efectivo. Aunque esto ha disminuido de £ 200 millones a aproximadamente £ 180 millones, todavía se compara con la capitalización de mercado actual de £ 411 millones. Incluso si las tasas de interés caen, reducirá el rendimiento de ese efectivo, pero esto proporciona tranquilidad.
Los accionistas también fueron recompensados. El dividendo de todo el año en 2024 se duplicó de 1.2p a 2.4p. El rendimiento de dividendos de hoy es de 1.43%, lo que probablemente no eliminará a nadie de los calcetines, pero eso no es malo dado el precio de las acciones. Costain también ofrece una recompra de acciones, anunciando su último plan de £ 10 millones hace unas semanas.
La construcción nunca está libre de riesgos. El precio del contrato es complicado y los excesos de costos aún pueden aguijonear. A pesar del apoyo de Rachel Reeves a la inversión pública, el gasto en infraestructura aún puede retrasarse o exprimirse a medida que cae en un déficit.
Las predicciones se ralentizan
Esta es otra nota cautelosa. A pesar de que el stock se eleva, el objetivo medio de 12 meses de los analistas es de solo 152.8p. Esto está cerca de donde estamos ahora, lo que sugiere que las ganancias rápidas pueden haber terminado. Por supuesto, algunas de estas estimaciones pueden preceder al aumento reciente y requerir actualizaciones.
este FTSE 100 Esta semana puede haber alcanzado un récord récord de 9,000, pero algunas de las historias de crecimiento más emocionantes se han descubierto en la escala del mercado.
La relación P/E de Costain aumentó de 8.8 el mes pasado a 10.34 hoy, pero eso todavía muestra que hay valor aquí incluso después de un crecimiento reciente.
Podría sentarme cuidadosamente para obtener ganancias, pero no lo vendí. El negocio se ve estable, tiene un fuerte impulso y la gerencia continúa entregando. Dada la baja valoración, las altas pilas de efectivo y los libros de pedidos fuertes, creo que los inversores aún pueden estar considerando comprar hoy. Solo bajó ligeramente estas expectativas.
