Las acciones de FTSE Financial Services se vean 51% y las ganancias de pronóstico anual han aumentado un 11%.

Pronóstico del analista FTSE 100‘ Baocheng (LSE: PRU) crecerá un 11% cada año hasta el final de 2027. El crecimiento aquí finalmente impulsa el precio de las acciones de cualquier empresa y los dividendos son más altos con el tiempo.

Para ser más precisos, lo que esto significa para su valoración, realicé un análisis de flujo de efectivo con descuento (DCF). Esto determina dónde se debe negociar el precio de las acciones de cualquier empresa en función del negocio subyacente.

El DCF de Prudential muestra que sus acciones actualmente están infravaloradas en 51% a £ 9.15. Por lo tanto, su valor razonable es de £ 18.67.

La confirmación secundaria de su precio extremo se puede ver en medidas clave de valoración relativa. Más específicamente, en la relación precio / ganancias, el valor promedio de la negociación prudente es de 13.8. Vida metropolitana A los 12 años Alianza El 13.9, Manulife Financial En 15.4, entonces Aviva a 30.6.

En comparación con el promedio de los competidores de 2, tiene una relación precio de 1.8.

¿Cuál es el fondo macroeconómico?

A pesar de los riesgos, el crecimiento anual de los ingresos del 11% es muy poderoso.

En 2019, Prudential, la compañía de seguros más grande del Reino Unido en ese momento, dividió sus operaciones en dos compañías FTSE 100. M&G Se centrará en el Reino Unido y Europa, mientras que Prudent se centrará en acciones en los Estados Unidos, Asia y África. Desde que su negocio en los Estados Unidos se incluyó en el negocio de los Estados Unidos en 2021, Prudential se ha centrado en Asia y África.

Por lo tanto, los principales riesgos desde entonces han sido en un estado de abrumador crecimiento económico a largo plazo en estas regiones. La disminución del crecimiento puede apretar su borde.

Dicho esto, el crecimiento económico general del Banco Mundial este año fue del 4.5%, en comparación con el 4,4% el año pasado. El banco espera que África crezca un 3,5% este año, en comparación con el 3.3%.

En comparación, espera un crecimiento en los EE. UU. Este año en 1.8%, por debajo del 2,8%, y en Europa es inferior al 1%, en comparación con el 0,9%el año pasado.

¿El negocio está funcionando bien?

Los resultados de la compañía el 20 de marzo de 2024 dieron como resultado que las ventas anuales de igualdad de primas (APE) subieran un 7% interanual a US $ 60.2 mil millones (£ 4.62 mil millones). La nueva ganancia comercial (NBP) aumentó un 11% a $ 3.078 mil millones, mientras que las ganancias operativas ajustadas subieron un 10% a $ 3.11 mil millones. Las ganancias por acción (EPS) aumentaron un 8% a 89.7 centavos.

Entre estas cifras, su principal Bancassurance NBP aumentó en un 31%. Este es un negocio generado por bancos autorizados que venden la garantía de por vida de Prudential y otros productos de seguros. 14 de los principales mercados dirigidos por Hong Kong, Singapur y Taiwán han logrado un crecimiento de dos dígitos.

Su otro negocio clave: el seguro de salud – NBP, dirigido por Hong Kong, Singapur e Indonesia, creció un 11%. La compañía dijo que se basaba en nuevos productos de atención médica, programas de reposicionamiento y capacitación adicional para su fuerza de ventas de agencias.

Su actualización de rendimiento del primer trimestre publicada el 30 de abril mostró que las ventas de Apeman aumentaron un 4% a $ 1.67 mil millones. Las nuevas ganancias comerciales crecieron un 12% a $ 668 millones, y los nuevos márgenes de ganancias comerciales aumentaron un 2%.

En 2025, Prudential espera aumentar su NBP y EPS en más del 10%.

Mi perspectiva de inversión

Soy dueño de múltiples acciones en el mismo campo, por lo que comprar más desequilibrará los rendimientos de recompensa de riesgos de mi cartera. Sin embargo, creo que vale la pena considerar a otros inversores sin tales tenencias.