La prueba de DFAST muestra que las instituciones financieras están listas para una recesión

Desde la crisis financiera de 2007-08, todos los bancos estadounidenses que se clasifican como importancia de todo el cuerpo han requerido pruebas de estrés anuales. Estas pruebas se detallan bajo la Ley de Reforma y Protección del Consumidor de Dodd-Frank Wall Street aprobada después de la recesión y se han llamado la prueba DFAST.

El objetivo de la evaluación DFAST es identificar las principales vulnerabilidades antes de que ocurra el sistema financiero de EE. UU. Brian Riley, director de crédito y codirector de pagos en Javelin Strategy & Research, detalles en el informe DFast: el estricto control de riesgos de tarjeta de crédito garantiza la liquidez del banco,,,,, Los principales bancos no pueden encontrar ningún peligro inminente, pero los emisores de crédito deben considerar muchos factores a medida que avanzan el próximo año.

Cóctel desastroso

La prueba DFAST mide cómo cada institución financiera responde a una recesión hipotética. En este peor de los casos, el desempleo aumentó al 10% (como lo hizo durante la 19 pandemia), y los precios de la vivienda cayeron en aproximadamente un tercio. La prueba DFAST, como otros factores, como la venta de capital y valor inmobiliario, crea un cóctel desastroso para las instituciones financieras.

Las pruebas de este año encontraron que estos factores causarán más de $ 500 mil millones en pérdidas crediticias para las principales instituciones financieras. Como el año pasado, las pérdidas con tarjeta de crédito al consumidor serán las más influyentes de cualquier sector de préstamos, por un total de $ 157 mil millones. Excluyendo las pérdidas de transacciones, las tarjetas de crédito representarán aproximadamente un tercio de todas las pérdidas esperadas en las instituciones financieras.

A pesar de estas cifras, las pérdidas totales estimadas y las pérdidas de tarjetas de crédito se reducen en comparación con el año anterior. Sin embargo, el banco no está completamente fuera del bosque.

“Creo que muestra el banco elástico en este momento, lo cual es bueno”, dijo Riley. “Hay muchas mejoras en las operaciones y los cargos están bajo control, lo cual es algo bueno.

“La economía ha sido un riesgo. Ahora, la tendencia es que será mejor porque algunos cargos han disminuido, algunas violaciones han disminuido, pero aún tiene una larga historia de credibilidad del consumidor, alrededor de $ 130 millones. Ha superado los $ 300 mil millones en los últimos 10 años, por lo que es una gran cantidad de banes de banner.

Punto de prueba

Esta presión significativa en los consumidores tiene un impacto directo en la prueba DFAST de este año. En particular, la compañía ya no incluye Ally Financial, ya que la compañía vendió su cartera de tarjetas de crédito el año pasado. La simulación de riesgo de crédito de Ally Financial es la más débil de todos los emisores de tarjetas de crédito y se espera que se ejecute a una tasa de pérdida del 40%.

Ally ha construido una cartera de préstamos que atiende a prestatarios con puntajes de crédito más bajos. Como resultado, los aliados tienen un alto riesgo de incumplimiento ya que los factores económicos obligan a los consumidores en estos rangos de ingresos.

Esto fue probado para la prueba DFAST del año pasado, donde Ally Financial fue el peor desempeño. La evaluación encontró que, en condiciones de presión de DFast, los aliados enfrentarán pérdidas graves, superando con creces el rango de 16% a 20% experimentado por otros prestamistas.

En el otro extremo, American Express y Chase se desempeñaron bien en la prueba DFAST del año pasado, y este año tuvieron un éxito similar. Esto se debe principalmente a que han desarrollado una base de clientes diferente a la aliada.

“Lo más importante es que dos líderes principales, American Express y Chase, todavía están en sus mejores niveles de rendimiento”, dijo Riley. “Este es un ejemplo de cómo American Express usa mucha discreción cuando se suscribe. Por lo general, este es un puntaje FICO de 720 o más, que es un punto de prueba. La persecución está diversificada de muchas maneras: están anclados en familias de consumo, y aprovechan al máximo eso en el marketing. Aquí hay dos buenos signos”.

Inversión crediticia equilibrada

Según Riley, las instituciones financieras deben eliminar páginas de los guiones de los principales prestamistas y priorizar la calidad sobre la cantidad. Un aspecto del modelo es endurecer los estándares de préstamos para que coincidan con los puntajes FICO de los prestatarios, pero es más complicado atraer y mantener una base de clientes de calidad.

Las instituciones financieras también deben atraer ofertas atractivas de posibles titulares de tarjetas y esforzarse por construir relaciones sólidas con sus clientes. Los bancos también deben revisar cuidadosamente todas las cuentas nuevas y estudiar cuidadosamente su proceso de suscripción. Otra consideración para los prestamistas es mantener sus carteras en equilibrio para asegurarse de que en una recesión, no estén sobreexpositadas a un segmento de clientes.

Una de las lecciones más importantes en la prueba DFAST es que las tarjetas de crédito juegan un papel importante en las operaciones de instituciones financieras y familias de consumo. Aunque todas las principales instituciones han aprobado la evaluación de este año, existen riesgos significativos para los emisores más pequeños.

Las tarjetas de crédito ofrecen altos rendimientos para los emisores, pero rápidamente se convierten en altos riesgos si la economía tiene mala suerte. Esto significa que los emisores más pequeños no deben confiar demasiado en la cartera de su tarjeta de crédito.

La fiesta aún no ha terminado

A medida que la inflación y las tasas de interés siguen siendo altas, y el impacto de las tarifas sigue siendo, la situación económica sigue siendo preocupada. Pero si hay signos de la prueba DFAST de este año, la mayoría de las instituciones financieras están listas para una tormenta ambiental.

“Creo que tenemos que agradecer a nuestras estrellas de la suerte, y muchos de los indicadores no están empeorando, lo cual es importante”, dijo Riley. “Hay diferentes sentimientos sobre por qué no hay. Hay muchos temas sobre la caída de las tasas de interés ahora; son relativamente altos. En Canadá, son más bajos. Lo que es mejor. ¿Qué es mejor? Muchos de ellos dependen de la persona a la que pidas.

“El punto es que las cosas serán mejores, pero todos están caminando en la cáscara de huevo porque la deuda es más alta y el precio es más alto. Incluso si el nivel de optimismo es diferente, las cosas se ven mejor de muchas maneras. No diré el final de la fiesta porque su deuda está aumentando”.