El G20 puede no alcanzar el objetivo de mejorar los pagos transfronterizos
Los líderes de la economía más grande del mundo establecieron una hoja de ruta para mejorar los pagos transfronterizos hace cuatro años, pero ahora parece poco probable que esos objetivos se logren.
Un informe de progreso del Consejo de Estabilidad Financiera (FSB) encontró que, aunque se han alcanzado muchos hitos, las medidas tomadas hasta ahora aún no se han traducido en resultados en el mundo real. De hecho, los indicadores clave de desempeño para los pagos transfronterizos han mejorado sólo ligeramente en los últimos dos años.
El FSB señaló que es posible que los países del G20 no cumplan su objetivo de hacer que los pagos transfronterizos sean más eficientes y transparentes para 2027, citando la complejidad de la coordinación entre tantos países y los desafíos de modernizar la infraestructura de pagos.
un problema de larga data
Las mejoras logradas hasta ahora están relacionadas principalmente con la velocidad. La Junta de Estabilidad Financiera observó mejoras en la velocidad general de los pagos mayoristas y las remesas, lo que significa que aquellos que dependen del apoyo financiero de familiares en el extranjero ahora pueden recibir sus fondos más rápidamente. Sin embargo, el objetivo inicial fijado por los líderes del G20 era que el 75% de los pagos mayoristas y minoristas llegaran en una hora.
Además, los costos de larga data de los pagos transfronterizos siguen siendo demasiado altos. Uno de los objetivos iniciales fijados por los países del G20 era reducir el coste medio global de los pagos minoristas a menos del 1%.
Desgraciadamente, los costes de los pagos transfronterizos no sólo no han bajado de este umbral, sino que en algunos casos incluso están aumentando. Por ejemplo, la Junta de Estabilidad Financiera informó que África subsahariana tiene los costos más altos para los pagos entre pares, con costos por transacción que aumentaron del 3,2% en 2023 a aproximadamente el 4%.
última resistencia
Para abordar estos problemas, el Consejo de Estabilidad Financiera ha pedido reformas importantes a la infraestructura de pagos en muchos países. Los dos principales desafíos de los pagos transfronterizos son elegir la ruta de pago correcta desde el principio y garantizar que el pago llegue al destinatario en la etapa final del proceso.
Sobre la cuestión del acuerdo final, el Consejo de Estabilidad Financiera destacó diferencias significativas entre regiones. Además de las diferencias monetarias, los bancos a menudo enfrentan diferentes marcos regulatorios, leyes contra el lavado de dinero y requisitos de “conozca a su cliente” con los que deben lidiar.
El Consejo de Estabilidad Financiera instó a los líderes regionales y locales a tomar medidas prácticas para reformar los procesos internos en línea con las políticas internacionales, señalando que tales reformas no sólo mejorarían la experiencia de pago transfronterizo de los ciudadanos sino que también estimularían el crecimiento económico.
necesito un estándar
También se necesitan protocolos de pago transfronterizos estandarizados. Dichos estándares pueden reducir significativamente la complejidad causada por las diferentes regulaciones regionales, al tiempo que ayudan a reducir el riesgo de fraude.
Ha habido muchos intentos de construir esta red, como la plataforma desarrollada por el sistema de mensajería global Swift. La infraestructura de Swift conecta a las instituciones financieras en redes de banca corresponsal a través de un marco de comunicaciones estandarizado.
Según el modelo de banca corresponsal, cada banco se asocia con una institución extranjera en una red compleja que puede involucrar múltiples intermediarios. El sistema se basa en procesos complejos que a menudo resultan en retrasos, altos costos y falta de visibilidad para los pagos transfronterizos.
encontrar una solución
Si bien la red de Swift ha desempeñado un papel importante en la aceleración de los modelos actuales, la aparición de nuevas tecnologías ha llevado a muchos a pedir un nuevo paradigma. Algunos han señalado que los activos digitales, especialmente las monedas estables, pueden ser una mejor solución para los pagos transfronterizos porque pueden transferirse instantáneamente a través de redes seguras de blockchain.
En los últimos años también han surgido varios sistemas de pago transfronterizos competidores. Visa y Mastercard han aprovechado sus redes globales de tarjetas de crédito para crear lo que efectivamente es una versión más eficiente del sistema bancario corresponsal.
Visa Direct y Mastercard Move están conectadas a instituciones financieras globales, y estas redes tienen la liquidez y las capacidades cambiarias para servir como alternativas sólidas para pagos transfronterizos.
Empresas de tecnología financiera como PayPal y Circle también han creado redes que conectan a los actores de pagos globales. Por ejemplo, PayPal World se conecta a sistemas de pago digitales como UPI de India y WeChat Pay de China a través de la red de PayPal, en lugar de a instituciones financieras locales.
Si bien no está claro cómo evolucionará este panorama fragmentado, las ineficiencias de los pagos transfronterizos no parecen disminuir en el corto plazo. El FSB señaló que, dado que es poco probable que los países del G20 cumplan el objetivo de 2027, los líderes mundiales pronto tendrán que decidir si extienden el plazo o desarrollan una nueva estrategia.
