Línea de crédito personal frente a línea de crédito personal Refinanciación de préstamos para estudiantes: cómo elegir

Cuando se trata de saldar la deuda estudiantil, vale la pena ser creativo. Desde programas de condonación hasta el pago de préstamos estudiantiles del empleador y la refinanciación de préstamos estudiantiles, existen muchas formas de reducir el costo total del pago de préstamos estudiantiles.

Pero, ¿vale la pena pagar sus préstamos estudiantiles con una línea de crédito personal en lugar de refinanciarlos? Sin duda es un movimiento “listo para usar”. Sin embargo, algunos prestatarios pueden sentir que esto les ahorra dinero y al mismo tiempo les brinda un mayor nivel de flexibilidad de pago.

Cuando se trata de una línea de crédito personal frente a la refinanciación de préstamos estudiantiles, ¿cuál es mejor? Este artículo explica por qué los préstamos privados para estudiantes suelen ser mejores que una línea de crédito personal para reducir las tasas de interés de los préstamos para estudiantes.

Una línea de crédito personal se considera un crédito renovable. Es un tipo de deuda muy similar a una tarjeta de crédito o una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Cuando un prestatario solicita una línea de crédito personal, puede pedir prestado hasta un límite establecido (como $30,000). El prestatario sólo paga intereses sobre el monto retirado de la línea de crédito. Por lo general, puede utilizar su línea de crédito personal para pagar los gastos que desee.

Por ejemplo, un prestatario con una línea de crédito de $10,000 solo pagará intereses sobre los $10,000 prestados. No pagarán intereses sobre el límite de crédito total de $30,000. A medida que el prestatario paga la línea de crédito, la línea de crédito restante se vuelve a acumular.

Las tasas de interés de una línea de crédito personal son similares a las de un préstamo personal. Algunas personas calificarán para tarifas con descuento. Pero la mayoría de las veces las tasas alcanzan los dos dígitos. Muchas veces, las tasas de interés de las líneas de crédito personales se consideran variables. Esto significa que las tasas de interés pueden cambiar según las fluctuaciones del mercado.

La refinanciación de préstamos para estudiantes implica el uso de un préstamo para estudiantes privado para liquidar otro préstamo para estudiantes. Los préstamos privados para estudiantes siguen siendo préstamos educativos, generalmente préstamos a plazos.

Un préstamo a plazos se refiere a un préstamo estudiantil que el prestatario paga dentro de un período de tiempo fijo después de pagar el préstamo según lo acordado. Los pagos mensuales y las tasas de interés del préstamo generalmente son fijos durante la vigencia del préstamo.

Las líneas de crédito personales y los préstamos privados para estudiantes son deudas privadas. Ambos se utilizan para pagar gastos educativos. Sin embargo, las opciones de préstamos difieren significativamente en términos de propósito, reembolso, impuestos, puntaje crediticio y quiebra.

Una línea de crédito personal se puede utilizar para casi cualquier cosa. Es posible que pueda utilizar su línea de crédito para pagar mejoras en el hogar, saldar deudas de tarjetas de crédito y, potencialmente, pagar algunos o todos sus préstamos estudiantiles.

Sin embargo, es posible que los bancos no permitan a los prestatarios utilizarlo para liquidar préstamos estudiantiles. Las restricciones de uso varían de un banco a otro.

Por ejemplo, Student Choice ofrece una línea de crédito personal para educación como alternativa a los préstamos estudiantiles regulares.

Por el contrario, los préstamos privados para estudiantes pueden solo Se utiliza para pagar préstamos estudiantiles existentes. No puede transferir otras deudas al refinanciamiento de un préstamo estudiantil.

Los préstamos privados para estudiantes casi siempre son préstamos a plazos a tasa fija. Esto significa que los pagos de su préstamo serán los mismos todos los meses durante un plazo fijo. Después de eso, su préstamo estará liquidado.

Por el contrario, una línea de crédito personal es una forma de crédito renovable. Las tasas de interés pueden cambiar con el tiempo. Y es posible que los pagos mínimos no se amorticen durante la fase inicial del préstamo. Los prestatarios que deseen salir de la deuda de préstamos estudiantiles deberían considerar pagar más del mínimo para reducir los costos de intereses.

• Para contribuyentes, cónyuges o dependientes que fueran estudiantes.
• Educación proporcionada durante el período académico para el cual el estudiante es elegible.
• Los gastos educativos deben pagarse antes o dentro de un tiempo razonable después de solicitar el préstamo.

Los préstamos privados para estudiantes casi siempre cumplen con este requisito. Los préstamos para estudiantes solo se utilizan para cubrir el costo de asistencia de los estudiantes elegibles mientras están en la escuela.

En teoría, una línea de crédito personal puede calificar para un préstamo educativo. Sin embargo, puede resultar difícil para un prestatario demostrar que se cumplen los tres requisitos en el momento del préstamo.

Y si está utilizando su línea de crédito personal para pagar otros gastos, eso definitivamente no calificará.

Cuando aumenta su límite de crédito personal, aumenta su índice de utilización de crédito. Al igual que un aumento en la factura de una tarjeta de crédito, esto puede afectar su puntaje crediticio.

En términos generales, desea mantener bajo su índice de utilización de crédito en todas las líneas de crédito renovables. Afortunadamente, su puntaje crediticio solo aumenta cuando paga su límite de crédito.

Por el contrario, los préstamos para estudiantes son préstamos a plazos. Siempre que pague el préstamo según lo acordado, el impacto en su puntaje crediticio será neutral o positivo.

Técnicamente, los préstamos para estudiantes pueden cancelarse en caso de quiebra. Pero los prestatarios deben demostrar que enfrentan dificultades excesivas, lo que puede ser difícil (pero no imposible) de demostrar ante los tribunales.

Por el contrario, las líneas de crédito personales normalmente pueden cancelarse en caso de quiebra. Sin embargo, si se considera al prestatario para un préstamo educativo, el juez de quiebras puede exigirle que pague la línea de crédito. Esto significa que no debe intentar refinanciar un préstamo en el último segundo para cancelar su préstamo antes de declararse en quiebra.

En términos generales, los prestatarios deben evitar utilizar una línea de crédito personal para liquidar préstamos estudiantiles. Si bien puede ofrecer menores oportunidades de arbitraje de tasas de interés, los impactos fiscales y crediticios pueden superar los beneficios.

Entonces, ¿esto hace que la refinanciación de préstamos estudiantiles sea la opción correcta para la mayoría de las personas? No tan rápido. Si bien este artículo supone que el prestatario desea refinanciar, es posible que esta no sea la mejor opción para los prestatarios de préstamos federales para estudiantes. Cuando refinancia sus préstamos federales para estudiantes, pierde el acceso a programas de pago basado en los ingresos (IDR), programas de condonación y otros beneficios federales, entre otros.

Si tiene préstamos federales para estudiantes, tenga cuidado al considerar cualquier estrategia de refinanciamiento. Aprenda cómo determinar si la refinanciación de préstamos estudiantiles es adecuada para usted.