Las tarjetas de crédito aseguradas han sido durante mucho tiempo la solución de la industria para los consumidores sin historial crediticio. Una nueva generación de tarjetas generadoras de crédito está probando si la solución todavía funciona. Ofrecidas por varias empresas de tecnología financiera, estas tarjetas requieren que los usuarios depositen fondos en una cuenta corriente vinculada (a menudo en un banco separado) para cubrir los pagos con tarjeta.
Un nuevo informe, La evolución de las tarjetas seguras: no está preparada para los prestamistas tradicionalesBrian Riley, director de crédito de Javelin Strategy & Research, explora el auge de estas tarjetas generadoras de crédito y considera lo que significa su crecimiento para los emisores establecidos y su posición en el mercado de tarjetas aseguradas.
tarjeta de crédito asegurada
Las ventajas de un programa de tarjeta segura tradicional son claras. Al exigir que los fondos en una cuenta de depósito coincidan con el límite de crédito de la tarjeta, los emisores de tarjetas pueden atender a consumidores más jóvenes, inmigrantes y otras personas sin un historial crediticio establecido. A medida que la relación madura, la institución financiera puede reducir la relación entre depósitos y líneas de crédito, con el objetivo de eliminar los depósitos por completo. Si se aplica correctamente, este enfoque puede convertir a los prestatarios con bajo crédito en clientes para toda la vida.
Pero durante la mayor parte de su existencia, las tarjetas aseguradas fueron vistas como algo sin escrúpulos, propiedad de los bancos de bajo nivel. La Ley CARD de 2009 puso fin a muchos de los beneficios de las tarjetas seguras que estos bancos habían estado promoviendo.
“Puedes abrir una cuenta con un número 900”, dijo Riley. “Se podía obtener un crédito de $500, que incluía una tarifa por basura de $490. Había mucho juego ahí, pero el proyecto de ley CARD limpió gran parte. Fue entonces cuando los principales bancos volvieron a involucrarse”.
Competencia de las empresas fintech
Las empresas fintech no bancarias también están interesadas en construir estas relaciones. Sin embargo, sólo las entidades con licencia bancaria pueden aceptar los depósitos necesarios para respaldar una tarjeta de crédito. Como resultado, las fintech han desarrollado un modelo alternativo que implica asociarse con bancos establecidos: los clientes depositan dinero en la cuenta corriente del banco y al mismo tiempo reciben una cuenta de tarjeta de crédito de la fintech.
Las empresas de tecnología financiera normalmente no trabajan con bancos importantes, sino con instituciones regionales o especializadas como el Bank of Missouri. Algunos bancos alquilan licencias o crean programas de marca blanca para empresas de tecnología financiera, que a menudo carecen del capital para asumir el riesgo de emitir tarjetas de crédito.
“Recuerde, si sólo tiene 100 tarjetas de crédito y un límite de crédito de $5,000, necesitará cerca de $500,000 para respaldarlo”, dijo Riley. “La mayoría de las fintechs no tienen este acceso al crédito de almacén. Los bancos con programas tradicionales pueden aceptar depósitos, retener los fondos y emitir sobre esa base”.
Evaluar el mercado
No hay datos precisos para medir qué tan extendido está el mercado de creación de crédito, pero varios actores importantes están activos. Chime es ahora líder en la categoría y ofrece tarjetas de crédito a través de asociaciones con Bancorp Bank y Stride Bank. Cuando Chime solicitó salir a bolsa el año pasado, estimó que el tamaño del mercado era de decenas de millones de dólares.
“Prácticamente todas las personas con un puntaje FICO bajo no pueden obtener una tarjeta de crédito normal, y eso representa alrededor del 40 por ciento de los estadounidenses”, afirmó Riley. “Aun así, si sólo estás en el extremo superior, digamos 700, puedes mejorar tu puntuación de crédito utilizando la Discover Secured Card”.
Evite la atención regulatoria
El nuevo modelo ofrece algunas ventajas atractivas. Un beneficio importante de una tarjeta de creación de crédito es que se requiere menos dinero del presupuesto familiar al configurar la cuenta. A diferencia del modelo asegurado, los fondos no se depositan en una cuenta asegurada tradicional sino en una cuenta corriente para que estén disponibles para el prestatario. Esta flexibilidad permite a los emisores generadores de crédito acceder a mercados más amplios.
Otra ventaja para los emisores de tarjetas aseguradas es que puede proporcionar información sobre el comportamiento de pago de los titulares de tarjetas y su capacidad para gestionar los presupuestos familiares, incluida la forma en que manejan sus pagos mensuales más bajos y más altos.
Pero vale la pena señalar que las tarjetas de crédito han recibido poca atención regulatoria, en parte debido a las limitadas capacidades regulatorias de la CFPB. Los grandes bancos aún no han entrado en este espacio y las empresas fintech que ofrecen estas tarjetas no están cubiertas por las normas de la CFPB. Es probable que el escrutinio regulatorio se intensifique con el tiempo, pero el momento y el impacto potencial siguen siendo inciertos.
“Esas cartas se mantendrán por un tiempo hasta que los reguladores intervengan y vuelvan a donde estaban, tal vez en el próximo ciclo presidencial”, dijo Reilly. “No será su máxima prioridad, pero llegará tarde o temprano. Los bancos deben tener cuidado con esto debido a la gamificación que la rodea. ¿Es una tarjeta de débito? ¿Una tarjeta de crédito? ¿Por qué no usar una tarjeta de débito en primer lugar?”.
Ve a lo seguro
Actualmente no existe una guía formal sobre cómo funcionan, se fija su precio o se informa sobre estos productos. Los bancos harían bien en adoptar un enfoque cauteloso y apoyar los productos de garantía tradicionales, que fueron aprobados en 2009.
“Nuestro consejo es que no creemos que los bancos deban hacer esto”, dijo Riley. “Incluso las fintechs deberían tener cuidado con esto. De hecho, hay buenas razones estratégicas para tener una estrategia de tarjetas seguras, pero es una estrategia que ya existe, no un modelo nuevo”.
Aún así, el negocio de las tarjetas de crédito puede ser una industria imitadora, y los jugadores adoptan rápidamente las últimas tendencias para ver si pueden ganar terreno.
“Lo que sucede a menudo en esta industria es que a alguien se le ocurre una idea nueva, o una idea nueva que se reenvasa, como comprar ahora, pagar después, y todos los bancos piensan que tienen que cambiar lo que están haciendo”, dijo Riley. “Pero realmente no quieres hacer eso. Lo que estás poniendo allí no es realmente crédito. Ya tienes dinero en tu cuenta de débito. Simplemente no vayas allí porque, ya sabes, es un banco”.
