Pago de préstamos privados para estudiantes basado en los ingresos

Durante años, el pago basado en los ingresos ha sido la línea divisoria entre los préstamos estudiantiles federales y privados. Los prestatarios federales pueden vincular los pagos mensuales a los ingresos, pero históricamente los prestatarios privados no lo han hecho.

La línea está empezando a desdibujarse.

RISLA (Administración de préstamos para estudiantes de Rhode Island), una agencia de préstamos para estudiantes sin fines de lucro con sede en Rhode Island, ha lanzado una opción de pago basado en los ingresos (IBR) para los prestatarios que refinancian sus préstamos para estudiantes a través de la organización. El programa se basa en gran medida en el “antiguo” marco IBR creado en 2009, proporcionando flexibilidad de pago durante períodos de menores ingresos y condonación después de décadas de pago.

Es un cambio pequeño pero notable en un mercado de préstamos privados que tradicionalmente ha enfatizado pagos mensuales fijos y calendarios de pago más rápidos. A medida que las políticas federales de préstamos estudiantiles continúan cambiando, la pregunta es si otros prestamistas seguirán su ejemplo y si los prestatarios deberían aceptar que lo hagan.

Cómo funciona el pago basado en ingresos de RISLA

Según el programa IBR de RISLA, los prestatarios que refinancian sus préstamos estudiantiles pueden limitar sus pagos mensuales al 15% de sus ingresos discrecionales. Los pagos nunca excederán lo que el prestatario adeudaría según el Plan de Pago Estándar, con un pago mínimo de $10 por mes.

Durante el IBR, los intereses continúan acumulándose, pero existe una barrera importante: los intereses impagos no se capitalizan (lo que significa que no se agregan al saldo del préstamo) hasta que el prestatario llega al final del período de pago del IBR.

Los prestatarios que permanezcan en el programa durante 25 años de pagos calificados pueden recibir la condonación de cualquier saldo restante. El período de condonación o aplazamiento no cuenta para este total a menos que el prestatario esté realizando pagos IBR activamente.

RISLA también dijo que los prestatarios inscritos en IBR seguirán siendo elegibles para sus programas de condonación de préstamos especializados, incluidos premios de enfermería y condonación de pasantías. Esta combinación es inusual en el mercado privado porque la mayoría de los demás prestamistas privados no ofrecen programas de “condonación”.

Por qué los prestamistas privados están experimentando ahora

Los prestamistas privados han evitado durante mucho tiempo los pagos basados ​​en los ingresos debido a su incertidumbre. Los pagos fijos hacen que sea más fácil fijar el precio de los préstamos, titularizarlos y explicarlos a los inversores.

Pero el mercado de préstamos estudiantiles ha cambiado. Los saldos crecientes, el crecimiento desigual de los salarios y la normalización de los pagos impulsados ​​por los ingresos en el sistema federal han remodelado las expectativas de los prestatarios. Muchos prestatarios ahora ven la flexibilidad de pagos como una característica esencial y no como un lujo.

Desde la perspectiva de un prestamista, IBR puede servir como una herramienta de gestión de riesgos. Los prestatarios que pueden reducir sus pagos durante períodos de pérdida de empleo o reducción de ingresos pueden tener menos probabilidades de incumplir sus pagos por completo. Las tasas de incumplimiento más bajas compensan el costo de períodos de pago más largos y una posible condonación.

El estatus de organización sin fines de lucro de RISLA también puede facilitar las matemáticas. La organización no es responsable ante los accionistas como los grandes prestamistas con fines de lucro, lo que le da más espacio para priorizar la estabilidad de los prestatarios sobre los rendimientos a corto plazo.

¿Cómo son las matemáticas?

El pago basado en los ingresos reduce el pago mensual, pero casi siempre aumenta el pago total con el tiempo. El tiempo es un factor importante en el pago de préstamos estudiantiles.

Considere un ejemplo simplificado:

• Saldo del préstamo: $60,000
• tasa de interés: 6%
• Ingresos discrecionales del prestatario:$50,000

Pago estándar (15 años):
Los prestatarios con un plan fijo a 15 años pagarán aproximadamente $505 por mes. Durante 15 años, cuando el préstamo se liquide en su totalidad, el pago total será de aproximadamente $91,000. Debido a los menores intereses acumulados, los planes de pago más cortos tienen pagos aún más bajos.

Pago basado en los ingresos (25 años):
Con un 15% de los ingresos discrecionales, los pagos mensuales iniciales serían de unos 343 dólares, pero los pagos podrían aumentar con el tiempo (de hecho, los prestamistas están apostando por ello). A lo largo de 25 años, los prestatarios pueden pagar fácilmente un total de 100.000 dólares, dependiendo del crecimiento de los ingresos, y luego se condona cualquier saldo restante.

También es importante darse cuenta de que los saldos condonados están sujetos a impuestos y se verán afectados por la bomba fiscal de los préstamos estudiantiles.

Los prestatarios se benefician de la flexibilidad y la protección contra pagos inasequibles. Los prestamistas se benefician de una mayor recaudación de intereses y un menor riesgo de incumplimiento. La compensación es el tiempo.

Qué significa esto para los prestatarios

Para los prestatarios con ingresos inestables (profesionales que inician su carrera, trabajadores autónomos o prestatarios que ingresan a puestos de servicio público con salarios bajos), el IBR privado puede aliviar el estrés financiero sin obligarlos a regresar al sistema federal.

Sin embargo, aquellos con ingresos inconsistentes pueden tener dificultades para obtener la aprobación para un refinanciamiento del programa IBR. Existen varios prestamistas de refinanciamiento de préstamos para estudiantes y todos tienen diferentes estándares de suscripción. Es posible que no ofrezcan IBR si existe riesgo de reembolso.

Refinanciar préstamos privados para estudiantes a través de este programa IBR también significa renunciar a protecciones federales, como la condonación de préstamos por servicio público y cualquier pausa de pago futura obligatoria a nivel federal.

Es demasiado pronto para llamar a esto una tendencia, pero los movimientos de RISLA serán seguidos de cerca. Si las tasas de incumplimiento caen y la satisfacción de los prestatarios aumenta, otros prestamistas pueden probar opciones similares, posiblemente adoptando reglas de elegibilidad más estrictas o tasas de interés más altas para compensar el riesgo.

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