Pagar a los proveedores es una función esencial para las empresas, pero a menudo se ve obstaculizada por ciclos de facturación complejos. Esta complejidad aumenta drásticamente cuando los proveedores están ubicados en diferentes jurisdicciones, lo que obliga a las organizaciones a lidiar con tipos de cambio, intermediarios bancarios, regulaciones locales y tarifas opacas, todo con una visibilidad limitada de dónde se realizan los pagos y cuándo se realizan las liquidaciones.
Por el contrario, los pagos con monedas estables son instantáneos, transparentes y baratos. Están diseñadas para mantener un valor constante, a menudo respaldado por reservas de dólares estadounidenses, combinando la confiabilidad que las empresas esperan de las monedas tradicionales con la velocidad y transparencia de los sistemas de pagos digitales.
En un podcast reciente de PaymentsJournal, el fundador y director ejecutivo de Cybrid, Avinash Chidambaram, y James Wester, director de criptomonedas y codirector de pagos de Javelin Strategy & Research, discutieron casos de uso B2B para monedas estables y el futuro de este activo digital dinámico en pagos empresariales.
No más salvaje oeste
Uno de los factores más importantes que impulsa la adopción de las monedas estables es una mayor transparencia regulatoria en todo el mundo. En Estados Unidos, la Ley GENIUS que rige las monedas estables marcó un momento histórico, cambiando drásticamente la forma en que los bancos, las plataformas de pago B2B y los proveedores de remesas ven los activos digitales.
Si bien los enfoques regulatorios varían de una región a otra, la propuesta de valor subyacente de las monedas estables sigue siendo la misma. Su estructura de apoyo de reserva le da a la organización luz verde para seguir adelante.
“A nivel mundial, se está empezando a ver este cambio en el que los clientes corporativos y minoristas al menos están empezando a utilizar monedas estables como infraestructura de back-end”, dijo Chidambaram. “El hecho de que sea un criptoactivo estable puede brindar a los directores financieros, a los departamentos financieros e incluso a los clientes minoristas habituales una comprensión clara del valor del token”.
“Por ejemplo, cuando envío una moneda estable al extranjero, son básicamente dólares estadounidenses y luego se convierten a dólares de Hong Kong”, dijo. “Ahora está adoptando los beneficios de blockchain y los sistemas tokenizados para brindar casos de uso y experiencias muy significativos a sus clientes”.
Estos beneficios, combinados con una mayor transparencia regulatoria, están cambiando rápidamente la actitud de muchas instituciones financieras hacia los activos digitales. Los primeros en adoptarlas, reconociendo el potencial de las monedas estables y anticipando un entorno regulatorio más agradable, ahora están listos para cosechar los frutos de su previsión.
“Durante un tiempo, la gente pensó que el espacio criptográfico más grande era un poco como el Salvaje Oeste”, dijo West. “Sin embargo, en los últimos años, algunas empresas han visto el valor de las criptomonedas, los activos digitales, las monedas estables, la cadena de bloques y los activos tokenizados y han pedido claridad regulatoria. Dicen que aquí se puede ganar eficiencia; los costos se pueden reducir”.
“Lo sorprendente es que las empresas en este espacio estén dispuestas y sean capaces de decir: ‘Eso está claro, estamos felices de pensar en el cumplimiento; estamos felices de pensar en la regulación; estamos felices de pensar en la gobernanza, porque siempre hemos estado dispuestos a hacer eso”, dijo.
Desbloquear bucle 24 horas al día, 7 días a la semana
A medida que más organizaciones consideran el uso de monedas estables, la promesa de la tecnología se ha vuelto clara, especialmente en el espacio de pagos B2B. La infraestructura de pagos B2B tradicional, diseñada en torno a ciclos de pago de 30, 60 y 90 días, principalmente para dar cabida a cheques en papel, está lista para la disrupción, y las monedas estables están demostrando ser un punto de inflexión.
En los pagos transfronterizos, las empresas a menudo se limitan a enviar una confirmación de transferencia bancaria al proveedor como prueba de pago, aunque no hay garantía de cuándo se liquidará realmente la transacción.
Las monedas estables pueden aliviar estos desafíos.
“Ahora puedo decir: ‘Desde mi billetera blockchain, te envié un pago a través de la moneda estable y puedo ver en la blockchain que lo recibiste'”, dijo Chidambaram. “Por cierto, ambas partes de la transacción han pasado por controles KYB; sabemos quiénes son. Los costos de transacción son mucho más bajos porque no hay ningún grupo de personas en el medio que se lleve su propia carne, y los costos de divisas son más bajos”.
“La otra cosa es que ahora puedes comprar monedas estables las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año”, dijo. “Todo funciona en la cadena de bloques. La acuñación de monedas estables no se detiene a las 5 p.m. Si estás comprando en otra jurisdicción, no tienes que preocuparte por: ‘¿Cuándo abrió el banco de allí? ¿Recibieron los fondos?’. Puedes comenzar a administrar tu negocio en un ciclo de 24 horas al día, 7 días a la semana”.
Además, las organizaciones pueden adjuntar datos a los pagos con monedas estables, mejorando la conciliación, la precisión y la confianza en los pedidos de suministro. Esto, a su vez, ofrece beneficios operativos significativos para las funciones de adquisiciones y cadena de suministro.
Las monedas estables también permiten una gestión financiera más eficiente. Las organizaciones pueden mantener el efectivo dentro de la empresa durante más tiempo y pagar los bienes y servicios con precisión cuando sea necesario.
“Hace unos meses escuché una declaración que recalcó los beneficios de esta granularidad para las remesas, y fue: ‘Los pagos en tiempo real no importan porque quiero pagarle a alguien mañana y saber que mañana le pagarán inmediatamente'”, dijo West. “Sé que no es necesario pagarlos en un plazo de 30 días. Quiero pagarles el día 29 y conservar mi dinero el mayor tiempo posible”.
“Me puso patas arriba porque cuando piensas en pagos en tiempo real, piensas: ‘Necesito pagarle a alguien de inmediato'”, dijo. “No, necesito poder pagar inmediatamente, pero quiero poder tener esa flexibilidad y administrar mi dinero. Si son 30 días, quiero poder enviarlo lo más tarde posible”.
valor programable
Esta programabilidad de las monedas estables es una de sus características más impactantes. Permite a las empresas automatizar muchos procesos de pago que actualmente son manuales y requieren mucho tiempo, al tiempo que desbloquea casos de uso más complejos.
“Algunos de nuestros clientes compran productos de inversión a través de nosotros”, dijo Chidambaram. “Tomemos, por ejemplo, los productos de inversión inmobiliaria contraria para bienes raíces comerciales. Puede recaudar capital rápidamente porque tiene oportunidades de inversión, y la gente puede usar monedas estables de todo el mundo en una estructura de tipo Reg A, Reg D o Reg S para financiar esa inversión”.
“También hay pagos”, dijo. “Se pueden financiar las inversiones mediante programación y, una vez realizadas las inversiones, se pueden financiar los pagos mediante programación. Se piensa en todas las cosas de mayor valor para las que normalmente necesitamos que haga mucha gente y operaciones, pero ahora se puede programar eso en el token”.
A pesar de los importantes casos de uso de las monedas estables, muchas organizaciones se han mostrado reticentes a adoptar activos digitales. Sin embargo, las empresas no necesitan comprender las complejidades de blockchain, criptomonedas o tokenización para beneficiarse de las monedas estables. Los proveedores de pagos han desarrollado una infraestructura de back-end para gestionar todos los aspectos de las transacciones de monedas estables, lo que permite a las empresas aprovechar la tecnología sin agregar complejidad.
“Me he reído algunas veces en el pasado cuando la gente hablaba de pagos con monedas estables versus otros pagos, como si hubiera algún tipo de diferencia cualitativa desde la perspectiva de la experiencia”, dijo West.
“Su empresa no tiene que ser experta en soluciones ERP, simplemente las utiliza”, afirmó. “Una vez que comencemos a pasar a las monedas estables, se aplicará lo mismo. Comenzarán a darse cuenta de los beneficios de un movimiento programático de fondos más rápido, más barato. No se necesitará nada más más allá de eso”.
El camino lleno de baches hacia la adopción
Si bien se está generando impulso detrás de las monedas estables, una adopción más amplia en los pagos aún enfrenta obstáculos.
“Yo diría que será una línea recta hacia la adopción, pero creo que será una evolución llena de obstáculos”, dijo West. “Todavía hay cosas que deben desarrollarse, como la parte de la experiencia del usuario y la aplicación de monedas estables y activos digitales en soluciones ERP, soluciones bancarias y soluciones de middle y back-office”.
“Yo diría que este es un cohete a la luna y en un año todo el mundo lo adoptará, pero llevará algún tiempo”, dijo. “El año que viene será un año interesante y empezaremos a ver un desarrollo real”.
Si bien es posible que no se produzca una adopción generalizada este año, es probable que las monedas estables sigan ganando terreno. Por lo tanto, las empresas deberían comenzar a elaborar estrategias sobre cómo incorporar monedas estables y el creciente número de tipos de pago en sus operaciones.
Una de las formas más efectivas de aprovechar las monedas estables es a través de una plataforma de orquestación de pagos, que dirige las transacciones a través del tipo de pago óptimo.
“A medida que más personas comiencen a respaldar sus monedas estables preferidas, comenzarán a ver organizaciones que utilizan plataformas como la nuestra para decir: ‘Así es como quiero organizar los pagos’, y una mayor parte del valor de los pagos transfronterizos se trasladará a las monedas estables”, dijo Chidambaram.
“Estamos muy entusiasmados con las oportunidades que surgirán en los próximos años a medida que más empresas entiendan qué es una moneda estable y cómo puede ayudarlas a alcanzar sus objetivos de forma más rápida, más económica y a tener más control sobre sus finanzas”, dijo. “Más empresas comenzarán a incorporar infraestructura como la nuestra para brindar mejoras en la experiencia de backend para los clientes finales”.
