Con un rendimiento del 7%, ¿deberían los inversores considerar comprar acciones de petróleo tan impopulares para ganar pasivamente?
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Durante 15 años como inversor, generé una gran cantidad de ingresos pasivos al recaudar dividendos generosos de los productores de productos básicos. Cuando termino vendiendo mis propias acciones, a veces hago dinero.
Sin embargo, no siempre es una navegación muy ordinaria. También sufrí recortes de dividendos y un desagradable choque del precio de las acciones o dos cuando mi tiempo estaba mal.
Recientemente, he estado investigando y compartiendo FTSE 100 Petróleo BP (LSE: BP). La acción de £ 56 mil millones tiene un rendimiento inferior caparazón En el último año, ha disminuido en un 30%. Sin embargo, esta recesión ha traído el atractivo rendimiento de dividendos de BP casi el 7%.
¿Por qué cayó BP?
Durante el año pasado, BP ha enfrentado críticas del accionista radical Elliott Management. Los grupos estadounidenses no están satisfechos con sus planes anteriores para reducir la producción de petróleo y gas en 2030, y son energía renovable rentable.
BP también vio sus ganancias bajo presión el año pasado debido al debilitamiento de los precios del petróleo. El pronóstico de ganancias de 2025 de BP ha disminuido en un 40% desde abril de 2024.
Durante el mismo período, se estima que los ingresos de Shell, que producen más gas, caen en solo un 16%.
Las cosas pueden estar cambiando
En marzo, el CEO Murray Auchincloss anunció planes para reducir las ambiciones verdes de la organización y centrarse en su negocio central de combustibles fósiles.
El presidente Helge Lund también anunció que renunciaría después de nombrar a un nuevo presidente. Creo que esto abre la puerta al nuevo liderazgo y deja más claro en la guía del grupo.
En mi opinión, esto puede mejorar el rendimiento del precio de los negocios y las acciones. Después de todo, activar una estrategia no es un buen aspecto FTSE 100 Negocio.
Los inversores en grandes empresas como BP quieren tener una comprensión clara de cómo generará ganancias y apoyará su dividendo.
¿Deberían los inversores considerar comprar BP hoy?
A principios de abril, el precio de las acciones de BP cayó cuando el anuncio de tarifas del presidente Trump provocó una fuerte caída en los precios del petróleo. Ahora, un barril de Brent Crude se vende por alrededor de $ 66, por debajo de $ 75 a fines de marzo.
Mi lectura de la cuenta BP 2024 no implica ningún problema grave. El método de pago del año pasado se cubrió 1,7 veces a través de los ingresos, y el pronóstico indica una cobertura similar en 2025.
Si las condiciones del mercado son estables, entonces creo que el rendimiento del 7% en las acciones de BP puede proporcionar ingresos pasivos bastante seguros.
Mirando hacia el futuro, el nuevo enfoque del grupo en los combustibles fósiles podría ayudar a mejorar la rentabilidad. BP generalmente ve a la industria con buenos activos aguas arriba (producción) y fuertes operaciones comerciales. Dichas combinaciones pueden ser muy rentables cuando sea apropiado.
Creo que es razonable esperar que las acciones de BP se recuperen en los próximos años.
Lo único que realmente me importa es que las perspectivas inciertas de la economía global significan que no podemos descartar el riesgo de un colapso de los precios del petróleo más grave. Después de todo, el comercio de petróleo estuvo muy por debajo de los niveles actuales entre 2015 y 2017, y más recientemente en 2020.
En general, creo que podría valer la pena que los inversores consideren comprar acciones de BP hoy como parte de una cartera de ingresos diversificados. Sin embargo, creo que también deberían estar interesados en cambiar las condiciones del mercado.
