Ha disminuido el 13% desde marzo, ¿es mi estrella defensiva FTSE 250 la que no se puede perder para mí?
Fuente de la imagen: Getty Images
Tomando mi experiencia como ex comerciante de banca de inversión senior e inversionista privado a largo plazo FTSE 250 Es un buen lugar para encontrar las estrellas mañana hoy.
Es probable que este sea el caso de las compañías de defensa de alta tecnología. Químico (LSE: CHG), creo. Sus funciones centrales incluyen los últimos sistemas tecnológicos para la defensa cibernética activa, la guerra electrónica y las contramedidas aéreas y navales.
Es un líder mundial en sistemas de contramedidas, que suministra el 85% de la flota aérea de la OTAN y el 60% de la flota naval. Es un importante proveedor de tecnología de precisión para la NASA y SpaceX, que ofrece solo 230 productos a la misión de perseverancia de Marte. Es el “proveedor de confianza” del Departamento de Defensa del Reino Unido en una variedad de defensa cibernética y otros sistemas.
¿Un mundo cada vez más peligroso?
Independientemente de cualquier acuerdo de paz alcanzado en Ucrania, creo que Rusia continuará probando el lado oriental de la OTAN.
Este no es un momento peor para los miembros europeos de esta alianza de seguridad. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dejó en claro que su país no defendería a ningún miembro que no contribuyera lo suficiente a su defensa.
La cifra que mencionó con mayor frecuencia es el 5% de su producto interno bruto (PIB). En 2024, el gasto promedio es del 2% del PIB.
Por lo tanto, la Comisión Europea anunció en marzo que establecería un nuevo fondo de defensa de 80 mil millones de euros (£ 670 mil millones). Poco después, Alemania eximió sus reglas de la deuda federal del gasto de defensa, potencialmente liberando fondos adicionales de euros ilimitados.
Dada su colaboración continua con la OTAN y el Departamento de Defensa de los EE. UU., Los bosques químicos parecen beneficiarse de este entorno.
¿Cómo se ve el negocio principal?
El riesgo para la empresa es una falla importante de uno de sus sistemas, lo que puede causar reparaciones costosas y dañar su reputación.
Sin embargo, sus ingresos aumentaron un 8% interanual a £ 510.4 millones en 2024. Las ganancias operativas aumentó un 28% a £ 58.1 millones. Su libro de pedidos alcanzó un máximo histórico de £ 10.33 mil millones, un aumento del 13% en el año.
Los analistas predicen que sus ganancias crecerán en un 18% anual para fines de 2027. Es este crecimiento el que proporciona precios de las acciones con el tiempo.
Para 2030, Chemring ganará alrededor de £ 1 mil millones. El ingreso es el ingreso total de la Compañía y los ingresos se conservan después de deducir los gastos.
¿Qué podría significar esto para el precio de las acciones?
Las relaciones P/E de 24.5 de la compañía están subestimadas por el promedio de su grupo de pares de 27.1. Estas empresas están compuestas de Northrop Grumman 18.7, Sistema BAE El 26.3, L3 Harris Technologies El 27.3 y Rtx a las 36.
Su relación de precios también se subestima, que es 2.9, mientras que el promedio promedio del competidor es 3.6.
Hice un análisis de flujo de efectivo con descuento para averiguar qué significa todos los precios de las acciones.
Utilizando cifras de otros analistas, esto sugiere que las acciones de Chemring son actualmente del 45%, que actualmente cuesta £ 3.78. Entonces, a pesar de la disminución del valor de la acción, su valor razonable es de £ 6.87.
¿Compraré acciones?
Ya lo he sostenido Sistema BAE y Rolls-royce Entonces, otro stock en el sector de defensa pondrá a mi cartera fuera de balance.
Si ese no es el caso, compraré la pista de química en función de sus perspectivas de crecimiento de ganancias, que creo que vale la pena considerar por otros inversores.
