¿El precio de las acciones de Rolls-Royce todavía está infravalorado en 2025?

este Rolls-royce (LSE: RR.) Los precios de las acciones han logrado un crecimiento sorprendente en los últimos años. Ningún otro FTSE 100 La acción está cerca de su pago anticipado del 568% en cinco años.

Con la negociación de acciones hoy en £ 7.24, ¿el gigante de la ingeniería británico proporciona un buen valor para los nuevos inversores? ¿O el optimismo sobre el negocio ya tiene un precio?

Esta es mi opinión.

Indicadores de valoración

Para determinar si el precio de las acciones de Rolls-Royce sigue siendo barato, vale la pena comenzar con una métrica de valoración ampliamente utilizada.

Comencemos con la relación precio/ganancias (P/E). Rolls-Royce se cotiza actualmente a una relación precio / ganancias de 24.4. En la premisa, su proporción es más alta, con una proporción de casi 31.

Los fabricantes de motores a reacción parecen caros en comparación con el promedio 16.3 veces el múltiplo promedio en el stock FTSE 100. Hoy, este es el riesgo para los inversores. Esto muestra que la compañía tiene poco margen de error en su desempeño financiero y que los futuros rendimientos de los accionistas pueden no ser tan prometedores como lo han hecho en los últimos años.

La relación P/EEE-Growth (PEG) puede proporcionar más pistas, ya que este indicador representa un aumento en los ingresos esperados. La sabiduría de inversión tradicional muestra que una relación PEG por debajo de una es una buena señal de que las acciones están infravaloradas.

Desafortunadamente, el múltiplo de uñas de cinco años esperado de Rolls-Royce está cerca de 2.3. Esta es otra señal de que el stock no es la negociación que solía ser. Al menos los inversores pueden consolar a sí mismos, porque estos números se ven más razonables que los competidores de la industria de los EE. UU. GE aeroespacial y Honeywell Internationalincluso si no se dirige a otras acciones del Reino Unido.

Pague primas

En general, los riesgos de valoración asociados con el precio actual de las acciones de Rolls-Royce pueden ser posiblemente. Pero las fórmulas numéricas no lo son todo. El legendario inversor Charlie Munger es escéptico de sus servicios públicos. Él cree que invertir es tanto un arte como una ciencia.

Entonces, ¿algunas pruebas clave de cómo Rolls-Royce superpone a Munger para evaluar el verdadero valor de una acción?

Primero, el negocio requiere una fuerte ventaja competitiva y un gran foso económico. Aquí, creo que la compañía está ganando. Los motores de aviones de Rolls-Royce son conocidos por su alta calidad, confiabilidad y eficiencia.

En el lado de la defensa, la compañía es el proveedor preferido de elección para el gobierno británico, como lo demuestra un reciente contrato de £ 9 mil millones diseñado para apoyar la flota submarina nuclear de la Royal Navy. Además, Rolls-Royce ha sido pionero en el desarrollo de pequeñas tecnologías de reactores modulares, que son cruciales para suministrar energía baja en carbono.

En segundo lugar, Munger otorga gran importancia a la gerencia de la compañía. Pocas personas dudarían de la capacidad del CEO de Rolls-Royce, Tufan Erginbilgiç. Toma el control de lo que dijo “La plataforma de combustión“, Transformó su negocio en un negocio de alta fines de lucro, restauró la calificación crediticia de la compañía a los pagos de dividendos de la compañía y reanudó los pagos de dividendos.

Tercero, la fortaleza financiera también es crucial. Hay mucho que gustar a este respecto. El margen operativo de Rolls-Royce ha aumentado a 13.8% de 5.1% en 2022, con un flujo de efectivo libre que sube de £ 5 mil millones a £ 2.4 mil millones durante el mismo período, y el rendimiento del capital aumentó de 4.9% a 13.8%.

Aunque el precio de las acciones de Rolls-Royce de hoy en día puede no estar sobrevalorado hoy, creo que el nivel de hoy es un reflejo justo de las oportunidades de inversión. ¡Todavía vale la pena considerar en mi opinión y espero que Munger acepte si todavía está con nosotros!