¿Cómo afectarán las tarifas de Trump a mis acciones y a ISA de acciones?
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En un stock diversificado y un stock ISA, es imposible no estar expuesto a aranceles y riesgos geopolíticos, lo cual es casi imposible. He estado buscando mi propia cartera para hacer todo lo posible para evaluar qué acciones son más riesgosas que otras.
Alta exposición
Tengo algunas acciones que quiero decir que son ciertamente mayores riesgos. Por ejemplo, Semiconductor de Taiwán (NYSE: TSM) o TSMC, el fabricante de chips líder mundial, lo coloca en el centro de la cadena de suministro de semiconductores globales.
Produce chips Nvidia (NASDAQ: NVDA), manzana,,,,, Qualcommy más. TSMC dijo que aún no ha habido una desaceleración en la demanda, y una fuerte demanda de chips AI compensa la suavidad en otros lugares. Pero el cumplimiento en constante cambio y la compleja red de políticas comerciales es claramente un dolor de cabeza importante.
La compañía dijo que no puede evitar completamente que los chips de IA produzcan para llegar indirectamente a China. Es poco probable que esto impida que los EE. UU. Intenten evitar que todos los chips medianos-alto finalen.
Para aquellos que tienen una comprensión más profunda, recomiendo encarecidamente el libro de Chris Miller La guerra de negociación: la lucha por las tecnologías más críticas del mundo.
De todos modos, las acciones de TSMC se ven baratas nuevamente, ¡se cotiza por solo 2026 devoluciones de pronóstico! A este precio, espero que la mayoría de los riesgos (y más) hayan tenido un precio.
Más exposición a semiconductores
En otros lugares, Nvidia está cada vez más en el extremo agudo de las cosas. Espera una huelga de $ 5.5 mil millones en el primer trimestre actual después de anunciar restricciones para exportar chips de I ai H20 a China.
Este es el stock de la cartera que reintroduce después de principios de abril. Pero no soy arriesgado ingenuo. El 28 de marzo, escribí: “Espero una agitación del mercado debido a aranceles y preocupaciones sobre las restricciones en las ventas de chips nvidia. “
Del mismo modo, las acciones de NVIDIA pueden fluctuar hasta que el comercio global se vuelva más claro. Pero sus clientes más grandes (EE. UU.) Todavía están comprometidos con una gran inversión en IA.
Exposición moderada y baja
Para el resto de mi cartera, los riesgos varían según la empresa. llevar FerrariEsto se ve directamente afectado por las tarifas automáticas de EE. UU. Y tiene el potencial de exponerse a los deberes de los automóviles de fabricación china y europea. Sin embargo, el fabricante de automóviles italiano tiene un poder de fijación de precios loco, que puede doblarse para compensarlos.
Por otro lado, la aplicación de aprendizaje de idiomas Duolingo Parece haber bajo riesgo. Esta es una plataforma solo digital con una exposición mínima a cadenas de suministro físico o aranceles internacionales.
Naturalmente, todo esto tiene una segunda influencia o incluso de tercer orden. Recesión global, ahora una posibilidad clara, no es bueno para los consumidores y las empresas (incluida Súper y visa).
Aquí hay otros.
| compañía | Nivel de riesgo | razón |
|---|---|---|
| Axon Enterprise | “ | La industria manufacturera en los Estados Unidos es principalmente clientes nacionales. |
| Mercadolibre | 🟡Medium | Comercio electrónico latinoamericano; A través del contacto indirecto de los comerciantes que compran en China. |
| visa | “ | Los pagos digitales no pagan aranceles, sino que reducen el riesgo de transacciones transfronterizas. |
| Cirugía intuitiva | 🟡Medium | The Robot Company posee muchos instrumentos musicales realizados en México. |
| Compras | 🟡Medium | Las plataformas de comercio electrónico son digitales, pero muchos empresarios confían en Asia para el inventario. |
| Súper | “ | Principalmente basado en servicios (movilidad, entrega de alimentos). |
| Banco HSBC | 🟡Medium | Principalmente contactado China; Sensible a las tensiones en Asia y el comercio financiero. |
| Seminario de juego | 🟡Medium | Fabricante del Reino Unido; Riesgo de costo potencial de tarifas. |
| Crowdstrike | “ | Compañía de software de ciberseguridad pura. |
| Astrazeneca | 🟡Medium | Los gigantes farmacéuticos globales operan en China; Posibles riesgos arancelarios. |
Mi cosecha
Ahora, debo decir que no tengo intención de vender estas acciones en este momento debido a las preocupaciones sobre lo desconocido. Sin embargo, a medida que la compañía mejora la orientación y ajusta las expectativas, espero más volatilidad en los próximos meses.
Al comprender los aranceles y los riesgos comerciales que rodean mis inversiones, es poco probable que me sorprendan completamente sorpresas molestas. Esto también me ayudará a determinar si alguna venta de ventas es exagerada y existe la oportunidad de comprar.
