No importa lo que quieras Tesla (NASDAQ: TSLA), esto parece ser muchas opiniones.
Solo mirar la tabla de precios de las acciones ya muestra el swing salvaje en nuestras emociones hacia Tesla en el mercado de valores en diferentes puntos.
Ha caído en un 36% desde principios de año. Es una gran caída para cualquier compañía, sin mencionar incluso después del otoño, ordenando más de $ 80 mil millones en la capitalización de mercado.
Sin embargo, la participación ha aumentado en un 50% solo en el último año. En cinco años, las cosas se veían mejor: los accionistas de ese período ahora están sentados 437% de beneficio.
Tesla parece confundir a muchos inversores
Entonces, ¿qué pasó aquí?
Algunos de estos movimientos reflejan la calidad casi meme de las empresas de Tesla de su tamaño, y muchos inversores toman opiniones sólidas sobre factores como su percepción de los CEO.
Pero la mayoría de las acciones de memes tienen una capitalización de mercado de miles de millones de dólares como máximo. Creo que hay una pequeña diferencia en las acciones de Tesla: incluso muchos inversores avanzados están confundidos sobre cómo valorarlo.
Ha sido un fabricante de automóviles de margen atractivo en los últimos años, y ahora ha visto niveles de ventas?
En este caso, incluso si se agrega algún valor adicional a su negocio de generación de energía de rápido crecimiento, el límite de mercado actual es para mí. Esto es 20 veces el valor de mercado VadoPor ejemplo.
¿O Tesla es realmente un caso de inversión sobre la innovación comprobada y la capacidad de interrumpir las industrias a gran escala, como se ha hecho con los automóviles y posiblemente relacionado con el taxi y la robótica? En este caso, veo el argumento de Tesla que puede convertirse en una negociación a largo plazo a su precio actual.
Hechos de inversión, no lo quiero
Tesla ha hecho un trabajo muy impresionante en el crecimiento empresarial. Los ingresos se han disparado en los últimos años. Sin embargo, se divide en la cantidad trimestral de ingresos, como se muestra en la figura a continuación, y los inversores de Tesla actualmente están prestando atención a las razones.
Creado usando TradingView
Esta semana, la compañía anunció un trágico primer trágico mientras abrió fuego en múltiples frentes. No solo ve la caída de las ventas, sino que también caen las ganancias. Los ingresos cayeron quinto en el primer trimestre en comparación con el mismo período del año pasado.
Mientras tanto, las ganancias por acción (basadas en principios contables aceptados) cayeron un 71% en comparación con el mismo período del año pasado. La relación precio/ganancias de Tesla (P/E) es 143, que parece demasiado alta para que considere invertir. Sin embargo, si caen los ingresos, las valoraciones se ven menos atractivas.
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Veo esperanza para empresas no automáticas. Los ingresos por generación y almacenamiento de energía aumentaron en un 67% en el primer trimestre. Pero eso todavía representa solo el 15% de los ingresos totales.
En este momento, al menos por ahora, los proyectos de generación de energía y tuberías como taxis automáticos parecen demasiado probados para justificar la valoración actual de Tesla. A medida que la competencia continúa creciendo, el negocio del vehículo está sobrevalorado para mí.
Según los hechos actuales en lugar de las esperanzas futuras, creo que las acciones de Tesla están sobrevaloradas y no invertirán.
