Las FTSE 100 gemas que ahora se pasan por alto producen 9.9% espectaculares cada año, entonces, ¿debería comprar más?
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La primera propuesta de stock que mi hijo me hizo cuando tenía 18 años era FTSE 100 Gigantes de la inversión M&G (LSE: MNG).
Tiene todo lo que quiero ver en el ancla para cualquier cartera equilibrada a largo plazo. Estos son un gran potencial de crecimiento de ingresos, precios infravalorados y grandes rendimientos.
Eso fue en 2020, pero nada cambió en mi opinión. Si M&G acaba de comenzar su viaje de inversión, sigue siendo mi primera sugerencia para él.
¿La empresa todavía se ve estable?
Los ingresos de una empresa es lo que impulsa el precio de sus acciones y los dividendos durante mucho tiempo. Los analistas de consenso predicen que M&G crecerá 42.4% por año a fines de 2027.
Estos riesgos son que la competencia feroz en su negocio puede reducir los márgenes de ganancias. Otro es el aumento en el costo de vida que puede llevar a los clientes a retirar fondos de sus cuentas.
Sin embargo, los resultados de 2024 de la compañía han traído ganancias operativas ajustadas a un total de 5% antes de que la tasa impositiva aumente a £ 837 millones. Los analistas pronostican £ 769 millones de la cifra de £ 797 millones en 2023.
Durante este período, los activos en administración y administración aumentaron en £ 20 mil millones a £ 3.46 mil millones, y la compañía ahorró £ 188 millones en costo.
¿El precio de las acciones todavía se ve infravalorado?
Como ex comerciante de bancos de inversión e inversionista privado a largo plazo, descubrí que los métodos de flujo de efectivo con descuento son los mejores para identificar subvaluos de acciones.
Esto determina el valor razonable de las acciones de cualquier empresa en función del pronóstico de flujo de efectivo futuro de la compañía.
DCF en el caso M&G muestra que sus acciones actualmente cuestan £ 2.03, y sus acciones están infravaloradas en un 62%.
Por lo tanto, su valor razonable es técnicamente £ 5.34, aunque el precio de las acciones puede caer y aumentar.
En mi experiencia, esto subvaloró mis posibilidades de beneficiar solo del precio de las acciones.
¿Cuánto ingreso pasivo puedes ganar?
El dividendo pagado por las acciones es la mejor manera que encuentro para generar “ingresos pasivos” (el dinero que gano con el menor esfuerzo).
Teniendo en cuenta que el 9.9% de M&G posee £ 10,000 inversores ganará £ 990 en sus dividendos de primer año.
Esto aumentará la tasa promedio de rendimiento durante 10 años a £ 9,900. Después de los mismos 30 años, el dividendo crecerá a £ 29,700. No es que se pueda garantizar la misma transacción promedio.
En cualquier caso, tenga en cuenta que si se utilizan “dividendos más complicados”, estos rendimientos pueden ser mayores. Esta práctica de inversión estándar solo implica reinvertir los dividendos reembolsados de las acciones.
Usando este método, el rendimiento es del 9,9%, aumentando el dividendo a 10 años después en lugar de £ 9,900.
Sobre la misma base, el dividendo aumentará a £ 182,559 en 30 años, en lugar de £ 29,700.
Se agregó la primera inversión de £ 10,000, y M&G Holding tiene un valor de £ 192,559.
Entonces, para entonces, podría pagar un ingreso pasivo de £ 19,063 por año.
¿Debería comprar más?
Creo que el excelente crecimiento de las ganancias de la compañía también aumentará los dividendos con el tiempo.
De hecho, los pronósticos de los analistas son que su dividendo aumentará a 20.6p en 2025, 21.2p en 2026 y 22.2p en 2027.
Estos proporcionarán rendimientos de 10.1%, 10.4%y 10.9%. Así que compraré más acciones pronto.
