Habiendo caído un 20% en un año, ¿es el precio de las acciones de GSK una ganga impresionante después de sus resultados del primer trimestre?
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gsk(LSE: GSK) Las acciones cayeron un 20% del precio de las acciones altos de 12 meses el 15 de mayo.
Esta disminución puede indicar una oportunidad de negociación para comprar. O puede marcar el valor de la empresa es menor que antes.
Profundé en el negocio y ejecuté los números clave para averiguar qué estaba sucediendo aquí.
¿Cómo se ve el negocio principal?
Un riesgo que podría privar a las Gran de las ganancias futuras es con más acciones legales Zantac Drogas o cualquier otra persona. Otro es cualquier impacto negativo continuo del anuncio del 2 de abril de los aranceles estadounidenses.
pero, FTSE 100 Los resultados de 2025 de los Gigantes para el primer trimestre del 30 de abril han aumentado la facturación en un 4% a £ 7.16 mil millones. Esto está por delante del pronóstico de analistas de consenso con £ 7.42 mil millones.
El beneficio operativo total se disparó un 50% a £ 22.16 mil millones, y los ingresos totales por acción aumentaron un 56% a 39.7p. El efectivo generado por las operaciones aumentó un 16% a £ 130.1 millones, que en sí mismo podría ser el principal motor de crecimiento.
El documento de resultados también enfatizó que la empresa es “Los beneficios de tener la capacidad de lidiar con el impacto financiero potencial de las tarifas específicas específicas del sector si se implementan”. Más específicamente, enfatiza que ha identificado opciones para mitigar cualquier riesgo en la cadena de suministro.
En general, los analistas de consenso predicen que los ingresos de GSK crecerán un 18% para fines de 2027.
En mi opinión, los avances significativos en varios nuevos medicamentos importantes pueden impulsar este crecimiento. GSK cita cinco nuevas aprobaciones importantes de la Administración de Alimentos y Medicamentos que se esperan este año. También destaca 14 desarrollos principales que se espera que sean lanzados entre ahora y 2031. Cada uno tiene un potencial de ventas máximo de más de £ 20 mil millones.
Las acciones están infravaloradas?
Mi punto de partida para determinar si una empresa subestima su valor razonable es comparar sus medidas clave de acciones con los competidores.
La relación precio / venta de GSK es la parte inferior de su grupo de pares, con un promedio de 4.8. Estas empresas están compuestas de Merck KGAA A 2.5, Astrazeneca 4 años, CSL En 5.1, entonces Zoetí En 5.1. Por lo tanto, parece muy subestimado sobre esta base.
Lo mismo es cierto para su relación de precio de 4.4 en comparación con el promedio de su competidor de 6.5. Y, su relación 23.3 P/E se compara con el promedio de 26 para pares.
Para incluir esta información en la cláusula del precio de las acciones, utilizo el análisis de flujo de efectivo con descuento (DCF). Esto identifica el valor de cualquier acción en función del pronóstico de flujo de efectivo futuro de la compañía subyacente.
El DCF de GSK muestra que sus acciones estaban infravaloradas en un 69% a £ 14.83. Como resultado, su valor razonable es de £ 47.84, aunque la imprevisibilidad del mercado puede hacerlos más bajos o más alto.
¿Compraré más acciones?
GSK es una de las pocas acciones que todavía tengo que no pagará una tasa de rendimiento muy alta. Actualmente regresa más del 4% por año, lo cual no es malo, pero necesito 7%+.
La razón por la que guardo se debe a su potencial de crecimiento muy alto para los rendimientos. Este factor finalmente impulsa el precio y el dividendo de las acciones de la compañía con el tiempo.
Como nada ha cambiado aquí, pronto compraré más acciones al precio de caída actual.
