Ahora menos de £ 25, el precio de las acciones de Shell es barato para mí, por debajo de £ 66.43 a continuación.
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caparazón(LSE: Shel) Las acciones han caído un 17% del período de 12 meses el 13 de mayo a £ 29.56.
Tal caída puede indicar que la compañía vale fundamentalmente menos que su valor anterior. O puede marcar una oportunidad para encontrar negociaciones.
Para descubrirlo aquí, ejecuté los números clave y me concentré más de cerca en el negocio.
¿Cómo se ve el negocio?
Sus resultados del primer trimestre fueron el 2 de mayo con ingresos ajustados de US $ 5.6 mil millones (£ 42.2 mil millones). Esto es un 27% más bajo que $ 7.7 mil millones en el primer trimestre de 2024, lo que refleja en gran medida la disminución de los precios del petróleo de referencia durante el período. Sin embargo, superó los pronósticos de los analistas de consenso por $ 4.96 mil millones.
También se anunció otro tipo de recompra de acciones, que tiende a respaldar los aumentos de los precios de las acciones a largo plazo. Esto se ofrecerá en $ 3.5 mil millones en acciones durante los próximos tres meses. Marca la 14a recompra de acciones consecutivas de la compañía, cada una con un valor de al menos $ 3 mil millones.
La compañía también destacó la finalización de su adquisición de energía Gazebo. Esto agregará una gran cantidad de nuevas operaciones de gas natural licuado (GNL) a la carcasa, así como activos adicionales de reequilibrio y transporte.
Shell, ya líder en el campo de gas natural licuado, predice un aumento del 60% en la demanda para 2040. Pero planea aumentar sus ventas de gas en un 4% -5% y aumentar en un 1% en los próximos cinco años.
El riesgo aquí es que este crecimiento no sucederá como se esperaba. La otra es que los precios del petróleo y el gas permanecen bajos durante mucho tiempo.
Sin embargo, los analistas predicen que los ingresos de Shell crecerán en un 10.3% anuales para fines de 2027. En última instancia, con el tiempo, el precio de las acciones de la compañía (y los dividendos) se elevan aquí.
¿Cómo se ve el precio de las acciones?
En comparación con el promedio del competidor de 2.2, la relación de precios de Shell es muy baja con una relación de precio de 0.7. La empresa es Espiga En 1.2, Exxonmobil En 1.3, Conocophillips En 2, entonces Arabia Saudita En 3.3.
Su relación de precios es 1.1 y su promedio es 2.3.
Para señalar lo que significan para el precio de sus acciones, realicé un análisis de flujo de efectivo con descuento (DCF). Esto muestra que Shell está infravalorado en un 63% a su precio actual de £ 24.90.
Como resultado, el valor razonable de las acciones es de £ 66.43, aunque las fuerzas del mercado pueden hacerlas más bajas o más altas.
¿Compraré acciones?
He adquirido acciones de Shell en función de su fuerte potencial de crecimiento de ingresos. También creo que muchos inversores no aprecian dos hechos clave sobre la transición de energía.
Primero, Shell desempeñará un papel clave en la transición de los combustibles fósiles a la energía limpia.
La segunda transición puede necesitar ser mucho más larga de lo que generalmente se pensaba. El presidente Donald Trump ha comenzado el proceso de retirar a los Estados Unidos del Acuerdo de Cambio Climático de París. Al mismo tiempo, el objetivo de China es alcanzar cero neto para 2060 a 2070.
Dado que estos factores todavía están funcionando, compraré más acciones de Shell pronto.
