¡Este stock de dividendos S&P 500 ha colapsado en un 48%, y ahora tiene una relación de 13 ganancias!

Hasta hace poco, Grupo UnitedHealth (NYSE: UNH) se considera un stock seguro. Como la mayor aseguradora de salud en los Estados Unidos, es en gran medida inmune a los aranceles y se considera resistente a la recesión debido a la demanda continua de atención médica. También paga dividendos de rápido crecimiento.

Pero no hay acciones que estén completamente libres de riesgos. Incluso un santo de espada estable como UnitedHealth, que tenía una gran capitalización de mercado de $ 53.5 mil millones hasta el mes pasado, podría ingresar al modo de crisis.

¡Esta es la situación en la que el volumen de ventas de precios de las acciones es de casi el 48% en un mes! Antes de eso, la acción se duplicó en cinco años y más que triplicó en diez años.

Aquí veré lo que está pasando y luego evaluará si esto cae S&P 500 Los ángeles pueden ser mi candidato ISA.

Múltiples desafíos

UnitedHealth gana dinero de dos maneras principales. Primero, vende planes de seguro de salud a individuos, empleadores y gobiernos a través de sus departamentos de seguros, como Medicare y Medicaid. Cobra primas mensuales de los clientes.

En segundo lugar, su departamento de Optum brinda servicios, como administrar recetas y atención directa al paciente. La orden ejecutiva del presidente Trump que reduce los precios de las drogas estadounidenses podría afectarlo negativamente.

Él dijo:Cortaremos al intermediario y venderemos drogas directamente a los ciudadanos estadounidenses a precios favoritos del país. “

Optumrx actúa como gerente de bienestar de la farmacia, básicamente un intermediario en la cadena de suministro de drogas. Por lo tanto, hay riesgos regulatorios aumentados aquí.

Eso no es todo. La compañía también enfrenta gastos médicos inesperados en su espacio de Medicare Advantage. Esto recientemente llevó a una pausa en su perspectiva financiera para 2025, seguida de una partida repentina del CEO Andrew Witty ayer (13 de mayo).

Valoración barata

A lo largo del año, Wall Street todavía espera que los ingresos aumenten un 12.5% ​​a $ 45 mil millones, pero las ganancias por acción (ganancias por acción) cayeron 9.5% a $ 25. Esto proporciona una relación de precio a plazo más bajo (P/E) de solo 13.

Mirando aún más, se espera que el crecimiento de EPS de dos dígitos lleva la relación P/E a 10 en 2026 y 2027.

También hay un rendimiento de dividendos del 2.7%, que ha sido históricamente alto para UnitedHealth. La compañía ha aumentado el gasto durante 16 años consecutivos, pero no hay garantía de que continúe.

En general, la acción parece ofrecer mucho valor a su precio actual. La compañía cubre a más de 50 millones de personas y está profundamente integrada en el sistema de seguro de salud de EE. UU. Mi opinión aquí es que está sobrevendida después de un accidente del 48%, por lo que es probable que “venda” ahora.

Sin embargo, el paisaje regulatorio que cambia rápidamente y la vaga aparición de 2025 me han traído demasiada incertidumbre. En los próximos años, preferiría poner mi dinero en otro lugar.

inventario

Como inversor, siempre trato de aprender lecciones de tales actividades. Un punto clave aquí es que la administración Trump se toma en serio tratar de reducir el costo de la atención médica en los Estados Unidos.

Otra cosa que Trump no le gusta son las altas tarifas de transacción, especialmente las tarifas impulsadas por la red de pago principal visa y tarjeta MasterCard. La visa es una de mis acciones más grandes. ¿Quizás es el próximo United Health?

Bueno, es más global que UnitedHealth en los Estados Unidos, y es un alivio. Sin embargo, los cambios significativos en el número de visas en las visas de tarifas aún pueden conducir a una venta masiva. Al menos la comida para pensar.