A medida que las existencias del Reino Unido alcanzan los máximos récord, ¡2 acciones a considerar aún deben considerarse!

Incluso si las acciones del Reino Unido alcanzaron los récords en 2025, los inversores aún tienen muchas acciones baratas que valen la pena. Algunos de estos negocios están ocultos Industria de Melrose (LSE: MRO) y Comida principal (LSE: PFD) se destaca entre la multitud.

Proveedores aeroespaciales clave

En los últimos años, Melrose se ha sometido a una tremenda transformación de una empresa de ingeniería industrial viable a un juego aeroespacial puro. En 2025, esta transición se encuentra en sus etapas finales de finalización, con muchas peculiaridades contables que dificultan descubrir lo que realmente está sucediendo en la superficie.

Pero al privar a los gastos temporales y aprovechar las ganancias básicas, encontramos un negocio generado en efectivo altamente rentable a un precio de solo 12. Referencia, el promedio de la industria es cercano a 30.

Actualmente, la gerencia apunta a algunos objetivos financieros impresionantes. Si todo sale según lo planeado, los ingresos en 2029 podrían alcanzar £ 5 mil millones en comparación con £ 3.5 mil millones en 2024. Mientras tanto, se espera que las ganancias operativas continúen con £ 1.2 mil millones, con un margen de ganancias del 24% (más del promedio de la industria), con flujo de efectivo libre que crece a £ 600 millones.

Incluso cuando descuenta estos hitos con un escepticismo saludable, Melrose todavía parece un stock barato de tierra. Es por eso que he agregado mi negocio a mi cartera. Sin embargo, no soy ciego a los riesgos.

Como un proveedor principal para empresas como aerobús y BoeingEl crecimiento y la demanda son altamente sensibles al precio de construcción de los clientes, esto está fuera de control. Las interrupciones de la cadena de suministro también han creado varios vientos en contra, lo que solo puede empeorar a medida que la incertidumbre en el paisaje geopolítico y macroeconómico continúa aumentando. Los inversores tendrán que pensar cuidadosamente sobre estas dos amenazas.

Otra oportunidad para cambiar

Melroth no es el único negocio que se somete a una cirugía. Bajo un nuevo liderazgo, Premier Foods aprovecha el aumento de la cocina en el hogar durante la pandemia para solucionar los problemas de deuda y pensiones a largo plazo en su balance general. Esta estrategia de rotación ha mejorado significativamente en cinco años.

La deuda neta ha disminuido de EBITDA a solo 0.7 veces, el flujo de efectivo libre se ha duplicado, los márgenes operativos son ahora los más altos entre sus competidores y el crecimiento se ha recuperado. A pesar de esto, a pesar del progreso, la acción todavía se cotiza a una relación precio / ganancias de 13.6. En comparación, su principal competidor Uneilevercon bordes más débiles, pero cómodo sentado 22.4.

En otras palabras, el impresionante cambio de Premier Foods parece haber volado bajo el radar de la mayoría de los inversores. Para ser justos, los riesgos que rodean el negocio también pueden ayudar a explicar valoraciones más débiles.

La gerencia comienza a expandirse a los mercados internacionales con marcas insignia como sus marcas insignia Sr. Kipling. Si bien esto abre la puerta a un mayor crecimiento, también introduce riesgos de cambio de divisas y, lo que es más importante, los riesgos de ejecución. La expansión internacional es un esfuerzo costoso que puede diversificar el núcleo clave del mercado del Reino Unido de la gerencia, creando oportunidades para que los competidores roben cuota de mercado.

Pero, dado que las acciones baratas se ven hoy, estos riesgos pueden valer la pena. Es por eso que creo que los inversores también pueden considerar esta oportunidad.