A pesar de los buenos resultados, cayó en un 5%, ¿es hora de que los inversores consideren las acciones de Sainsbury?

J Sainsbury (LSE: SBRY) Las acciones cayeron un 6% del precio de las acciones de 12 meses el 10 de septiembre.

Esto se debe principalmente a las preocupaciones del mercado sobre la industria después del presupuesto de octubre. Esto aumenta el seguro nacional del empleador en un 1,2%, lo que aumentará en gran medida los costos para grandes minoristas como Sainsbury’s.

El impacto en esto sigue siendo un riesgo clave para el comercio minorista y Sainsbury. Otro costo de vida ya alto se basa en otro basado en un aumento más amplio.

Dicho esto, como se reflejó en los resultados del primer trimestre publicados el 1 de julio, la compañía respondió bien.

Resultados de Q1

El primer trimestre del año fiscal 2026 vio un aumento interanual del 4.7% en ventas similares a combustible. Estas son ventas de tiendas existentes y no incluyen el impacto de nuevas ubicaciones o ubicaciones cerradas.

Quizás lo más notable, el primer trimestre fue el trimestre 30 consecutivo del aumento en el número de clientes. Este es el tercer año consecutivo que Sainsbury’s ha ganado participación general en el mercado.

En el documento de resultados, la compañía reiteró su pronóstico para las ganancias minoristas minoristas para el año completo de 2026 para ser de alrededor de £ 1 mil millones. Esto es £ 701 millones para el año fiscal 2025.

Las ganancias finalmente hacen que el precio y los dividendos de cualquier empresa sean más altos a largo plazo.

¿Dónde está el rendimiento de dividendos?

Sainsbury tiene un rendimiento del 4.8%, que ha superado el promedio actual de FTSE 100 de 3.5%.

Sin embargo, los analistas predicen que elevará su dividendo a 14.1p este año, 15.1p el próximo año y 15.5p para el año fiscal 2027/28.

Estos generarán un rendimiento del 5%, 5.3% y 5.5% sobre el precio actual de £ 2.84 de las acciones.

Usando solo el rendimiento actual del 4.8%, las acciones de £ 10,000 de la compañía recibirán un dividendo de £ 6,145 en 10 años. Sobre la misma base, después de 30 años, esto aumentará a £ 32,086.

Esto se basa en la base de reinvertir los dividendos en acciones (“complejidad de dividendos”).

Para entonces, el valor total de las acciones y tenencias iniciales será de £ 42,086. Para entonces, esto ganará £ 2,020 al año en ingresos por dividendos.

¿Las acciones son baratas ahora?

Las relaciones de valor 15.3 de Sainsbury son superiores solo al fondo de su grupo de pares, con un promedio de 17.5.

Estas empresas están compuestas de Auto A los 12 años Tesco En 16.6 Koninklijke a hold delhaize 18 años, entonces Marcas y Spencer El 23.4.

Por lo tanto, se subestima en esta medida.

En comparación con el promedio de 1.9 para los competidores, tiene una relación de precio de 1 y un precio de 1. También es una ganga con una relación precio de 0.2, mientras que el promedio de pares es de 0.3

El análisis de flujo de efectivo con descuento muestra que la acción tiene un valor del 16% y el precio es de £ 2.85.

Por lo tanto, su valor razonable es de £ 3.39.

¿Lo compraré?

Estoy buscando acciones de dividendos que generen 7%+, por lo que esta acción no es para mí.

Para las acciones de crecimiento, al menos querría un valor razonable menos del 30% del valor razonable, por lo que tampoco funciona para mí en este estándar.

Dicho esto, para alguien anterior en el ciclo de inversión que yo (ahora tengo más de 50 años), creo que vale la pena considerar las acciones que vale la pena considerar a largo plazo.

Parece que tiene un fuerte potencial de crecimiento de ganancias, lo que debería darle un mayor precio de las acciones y dividendos con el tiempo.