A pesar de un resultado constante de Q1, el precio de las acciones de Vodafone parece que el 50% está infravalorado, ¡con un crecimiento de ingresos anual estimado del 49%!
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Vodafone(LSE: VOD) Las acciones son cercanas a dos años después de que sus resultados de 20026 se publicaron en el primer trimestre de 2026.
Estos son estables para mí, con los ingresos totales del 3,9% interanual a € 9.4 mil millones (£ 8.21 mil millones), mientras que los ingresos por servicios aumentaron un 5,3% a € 7,9 mil millones.
Los ingresos son los ingresos totales que recibe la compañía, incluida la venta de teléfonos móviles y otros dispositivos. Los ingresos por servicios implican particularmente los ingresos de los servicios de telecomunicaciones que brindan a los clientes.
La compañía también dijo que la nueva entidad Vodafonethree comenzará a operar el 1 de junio. Este es el producto de la fusión del Reino Unido de Vodafone UK en diciembre. Vodafone posee el 51% de las nuevas operaciones, el resto está en manos de CK Hutchison Group Telecom Holdings Limited.
El anuncio de un nuevo programa de recompra de € 20 mil millones también parece positivo, ya que estos planes tienden a respaldar el aumento del precio de las acciones.
Perspectivas para el crecimiento de las ganancias
En última instancia, el crecimiento de las ganancias impulsa el precio y el dividendo de las acciones de cualquier empresa con el tiempo. Después de deducir los gastos de los ingresos de la Compañía, los ingresos se quedan.
El riesgo de Vodafone es cualquier confusión importante que integre tres servicios con sus propios servicios. Esto puede causar interrupciones de los clientes y pedirles que cambien de proveedores de servicios.
Sin embargo, los ingresos ajustados orgánicamente fueron de 4.9% antes de los intereses, los impuestos, la depreciación, la amortización y los gastos de alquiler (EBITDAAL) aumentaron 4.9% en el primer trimestre.
Mirando hacia el futuro, Vodafone reiteró la orientación para el año, incluido Ebitdaal ajustado al grupo a € 11.3 mil millones y € 11.6 mil millones (violando € 10.932 mil millones en 2025). También utiliza un flujo de efectivo libre ajustado al grupo de 2.400 millones de euros y 2.600 millones de euros (2025 euros incumplidos de € 2,5 mil millones de euros), que puede ser un motor poderoso para el crecimiento.
Los analistas predicen que los ingresos de la compañía crecerán un 49% cada año hasta el final del año fiscal 2028.
¿Cómo se ve el precio de las acciones?
La primera parte de la evaluación del precio de mi acción es analizar su comparación con las medidas clave de valoración de sus competidores. El precio y el valor no son lo mismo, y en mi experiencia, la brecha puede conducir a grandes ganancias con el tiempo.
En términos de relación precio / venta, el valor de 0.6 de Vodafone es la parte inferior de su grupo de pares, con un promedio de 1.5. Estas empresas están compuestas de naranja A 0.9, Bt En 1.1, Deutsche Telecom A 1.3, entonces televisión en 2.7.
La segunda parte de mi evaluación implica ejecutar un análisis de flujo de efectivo con descuento (DCF). Esto identifica los precios que cualquier acción de la compañía debe negociar, que provienen de los fundamentos comerciales.
El DCF de Vodafone muestra que sus acciones son actualmente del 50%, y su precio actual es de 84p.
Por lo tanto, su valor razonable es de £ 1.68.
Mi perspectiva de inversión
Ahora tengo 50 años y estoy en las últimas etapas de mi ciclo de inversión. Como resultado, ahora tomo menos riesgos de inversión que cuando era joven. La razón es que más adelante en el ciclo, cuanto menos tiempo sea para recuperarse de cualquier impacto.
En el caso de Vodafone, existe un riesgo adicional: la fluctuación del precio, el precio de su acción es inferior a £ 1. De hecho, ¡esto significa que el precio de su acción por 1p cuenta el 1,2% del valor total de las acciones!
Dicho esto, creo que vale la pena considerar a otros inversores que vale la pena considerar.
Específicamente, creo que su fuerte perspectiva de crecimiento de ingresos debería impulsar el precio de sus acciones y aumentar bruscamente con el tiempo.
