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Grupo de capilla(LSE: CDGP) An Objetivo– Desde que la OPI de la cervecería (oferta pública inicial) fue despejada y liquidada hace dos años. Hay varios giros y vueltas, incluida una fuerte cosecha, una cosecha pobre y niega que la organización esté buscando ventas. Sin embargo, una de las figuras urbanas más famosas en Gran Bretaña ve claramente el valor de estos niveles.
Top multimillonario
Desde la última vez que informé esta acción ICAPaumentando su gran participación en la iglesia.
Documentos recientes muestran que su vehículo de inversión IPGL compró otras 450,000 acciones, manteniendo sus acciones más del 27%. Esto consolidó su posición como el mayor accionista de la compañía, liderando el 13.8% del inversor en serie Nigel Wray.
Spencer pronto pasará de un director no ejecutivo a presidente después de que Martin Glenn planea partió en septiembre. La junta también invitó al ex CEO británico Simon Litherland como director independiente. Este es un currículum de bebida intensa que se puede agregar a la mesa.
Cultivo de negocios en vino
La capilla con sede en Kent cultiva más de 1,000 acres de vides, de los cuales al menos 750 son totalmente productivos. Se queda quieto y ofrece vino a parejas de alto perfil, incluidos Ascot, Boat Games y el Consejo de Cricket de Inglaterra y Gales. El enfoque estratégico del vino espumoso representa el 70% de los ingresos.
Los ingresos netos crecieron un 11% a £ 7.9 millones en la primera mitad de 2025, con un crecimiento en un 30% debido a los nuevos listados de supermercados, mejor marketing de compradores y fuertes campañas de Pascua (ese precio minorista, no bares y restaurantes).
Mientras tanto, las ventas internacionales aumentaron un 17% a £ 500,000, ayudada por una nueva asociación entre Estados Unidos y Noruega. Las ventas comerciales crecieron modestamente, pero directamente a los ingresos de los consumidores cayeron un 7% después de la promoción única del año pasado.
El CEO James Pennefather se unió en noviembre desde Lake Brewery.Poder fuerte“Y aún tiene confianza en cumplir con las expectativas de todo el año.
La compañía conserva el espacio para la cabeza bajo su línea de crédito de £ 20 millones. Sin embargo, la deuda neta aumentó a £ 11.3 millones debido a nuevos viñedos y acciones cosechadas en 2024.
Valoración y potencial
En las estimaciones de 2025, las acciones cotizan alrededor de 4.6 veces el valor corporativo (EV) a las ventas y 25 veces el EV a EBITDA. Esto no es barato en las ganancias a corto plazo, pero si los ingresos continúan creciendo en clips de dos dígitos y los márgenes de ganancias son normales, entonces estos múltiplos pueden comprimir rápidamente.
La verdadera atracción aquí es el apalancamiento operativo. Lleva años madurar para la siembra de viñedos, pero ya hay más de 1,000 acres de tierra en el terreno, y el negocio tiene la capacidad de escalar sin aumentar proporcionalmente.
Aunque hay mucho aquí, las perspectivas son relativamente inciertas. Los patrones climáticos son impredecibles y pueden afectar en gran medida la escala y la calidad de la cosecha. Por lo tanto, los analistas no parecen tener el pronóstico de ganancias por acción (EPS) de una empresa. En general, estos factores introducen elementos de conjeturas.
Para mí, esta es una acción que solo se conserva en mi lista de observación. Creo que con su tierra madura, las acciones pueden ser una apreciación a largo plazo, con el potencial de hacer grandes inversores millonarios. Pero, a corto plazo, esto puede ser demasiado para mí.
