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Nvidia Las acciones (NASDAQ: NVDA) hicieron un regreso asombroso, volando el 30% el mes pasado. Esto incluye el 5% de la negociación posterior al mercado el miércoles 28 de mayo. Esto es después de que los resultados del primer trimestre de la compañía superaron cómodamente las expectativas de Wall Street.
El rally surgió en un momento crítico para los fabricantes de chips. Las necesidades especiales y los desafíos geopolíticos continuos de las empresas estadounidenses para la infraestructura de inteligencia artificial (IA) están involucradas, especialmente alrededor de las restricciones comerciales de los Estados Unidos y China.
Resultados más impresionantes
Las acciones generalmente se mueven más después de informar informes trimestrales o anuales (dependiendo de la época del año). El último catalizador de aumento es el informe de ganancias del primer trimestre de Nvidia, que se publicó después de su cierre el 28 de mayo.
La Compañía lanzó ganancias ajustadas por acción de $ 0.81, superando la estimación de consenso de $ 0.06. Los ingresos se informaron en $ 4.406 mil millones, $ 800 millones más altos que el pronóstico. Estos resultados están impulsados principalmente por el crecimiento continuo del segmento del Centro de datos NVIDIA. Aquí, los ingresos aumentaron un 73% interanual a $ 39.1 mil millones.
La compañía supera las expectativas a pesar de que absorbe $ 4.5 mil millones en cargos de EE. UU. Por restricciones de exportación en chips de IA a China, tranquilizando a los inversores y provocando una ola de compras en acuerdos fuera de horario.
El dominio de la IA no es desafiado
El liderazgo de Nvidia en el hardware de IA todavía no se ve desafiado. La compañía ahora ordena el 90% del mercado de GPU del centro de datos, consolidando su papel en los aspectos centrales del auge global de IA. El CEO Jensen Huang describe la necesidad de la infraestructura de Nvidia AI como “Increíblemente fuerte“, Las cargas de trabajo de razonamiento de IA han aumentado diez veces en solo un año.
Principales proveedores de nubes, incluidos Microsoft, Amazony Yuan – Continúe invirtiendo fuertemente en la tecnología de Nvidia, oponiéndose a las primeras preocupaciones sobre la desaceleración del gasto de IA. Esta increíble demanda ha sido un impulsor clave del 30% de rebote de la acción durante el último mes, y los analistas siguen siendo optimistas en las perspectivas de Nvidia a pesar de la orientación del segundo trimestre de la compañía ligeramente más suave.
La geopolítica puede sopesar el rendimiento
Aunque las restricciones de exportación de EE. UU. Ciertamente han tenido un impacto en las operaciones chinas de Nvidia. China ahora representa solo el 12.5% de los ingresos. Esto se debe al 15% en cuartos anteriores. La gravedad del impacto no es tan grave como inicialmente estaba preocupado.
La compañía ha logrado reutilizar algunos de los chips originalmente utilizados en China, mitigando el peor golpe financiero. Además, los mercados más amplios se impulsan por signos de aliviar las tensiones comerciales, especialmente con una pausa de 90 días en tarifas entre Estados Unidos y China.
Sin embargo, creo que los inversores deberían reconocer la incertidumbre aquí. La política comercial de Trump todavía se está formulando, y si las cosas no funcionan, Nvidia puede enfrentar más desafíos. También hay preocupaciones de que China pueda construir autosuficiencia en los chips de IA, lo que no es bueno para Nvidia u otros fabricantes de chips de EE. UU.
Un reclamo no conforme
Las acciones de NVIDIA intercambian aproximadamente 32 veces las ganancias a plazo, con una relación tasa de crecimiento de valor (PEG) de 0.92. Sugiero que esta no sea una solicitud especial. También tengo una perspectiva a largo plazo para nvidia en robótica y comoAI Fábrica“. Mi inversión en mi nvidia se duplicó recientemente y creo que todavía vale la pena considerar incluso después de un aumento del 30% en un mes. El objetivo promedio del precio de las acciones es de $ 164, lo que indica que habrá más crecimiento.
