Así es como Tesco está en contraste con mi verificación de ingresos pasivos de 5 puntos
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Algunos inversores tienen Tesco (LSE: TSCO) acciones en su cartera de ingresos a largo plazo, por una buena razón. Según la última actualización de Kantar, es un líder claro en el negocio de comestibles del Reino Unido, que representa el 28% del negocio de comestibles del Reino Unido.
Pero como primer paso para encontrar una parte de los ingresos pasivos, me gusta comparar con cinco criterios clave. Entonces, ¿qué pasa con Tesco?
Verificación 1: dividendo
Con los resultados de todo el año de abril para 2024-25, Tesco anunció un dividendo de 13.7p. Este es un rendimiento del 3.6% FTSE 100 Promedio. Es 13% más que el año anterior.
Durante el año, Tesco pagó un dividendo de £ 864 millones. Pero desde octubre de 2021, la compañía también ha devuelto £ 2.8 mil millones en recompras de acciones. Para el futuro de los pagos de dividendos por acción, esto es genial.
Aunque hay un dividendo más grande allí, le doy a Tesco en el control 1.
Verifique 2: Cubierta
Con los años, he visto a muchas compañías no tener ingresos de los ingresos. Pero no siempre es sostenible, pueden atascarse.
Sin embargo, en este caso, no existe tal problema. En el año recién concluido, Tesco registró ganancias ajustadas por acción (EPS) de 27.4p, lo que representa 2.26 dividendos.
La compañía describió su política de dividendos como “Ingresos ampliamente ajustables por acción 50% Gastos. “Esto es fácil de pasar #2.
Verifique 3: Historia
Tesco puso un parche difícil alrededor de 2012/13. La rápida expansión lo hizo excesivo financieramente y las ganancias tuvieron algo de golpe. El dividendo inicialmente se mantuvo estable, pero fue suspendido en 2015/16.
Aunque los dividendos progresivos se han recuperado, todavía no son tan altos como el pico de 14.76p antes de la recesión.
Hay una visión positiva desde esto. Tesco enfrenta problemas y los resuelve. Y no puedo ver el mismo error en la duplicación de administración actual. Pero la cancelación de dividendos y el reinicio significa que tengo que fallar en el cheque #3.
Verificación 4: Predicción
Las predicciones pueden ser riesgosas para confiar. Sea lo que sea, generalmente parecen asumir más de lo mismo. Pueden ser los últimos cambios negativos que se esperan.
Dicho esto, predicen que EPS aumentará aproximadamente un 35% en los próximos tres años, con dividendos que aumentan un 21% durante el mismo período. Incluso con la precaución necesaria, Tesco pasó el cheque #4.
Verificación 5: deuda
Finalmente, si una empresa encuentra tiempos difíciles, la deuda puede convertirse en un gran asesino de dividendos. Cuando el efectivo es corto y el reembolso de la deuda se vuelve difícil, los dividendos pueden ser los primeros en ir.
A partir de febrero de 2025, la deuda neta de Tesco era de £ 9.45 mil millones. Realmente quiero ver que caiga en lugar de aumentar como sugiere la predicción. Aún así, es una compañía con ventas de £ 63.6 mil millones el año pasado con una capitalización de mercado de £ 25.2 mil millones. La deuda parece fácil de administrar, lo que significa tick #5.
juicio
Veo el riesgo del precio de las acciones cuando hemos tenido un período de intensa competencia de precios, especialmente después de un juego tan difícil de cinco años. Y estos cheques no se consideran medidas de valoración, que son esenciales antes de comprar ninguna acción. Sin embargo, en esta lista, Tesco gana una cuarta parte del pulgar en una quinta parte del pulgar, por lo que es una lista de consideraciones de ingresos pasivos.
