Cada vez más consumidores se están moviendo hacia los extremos del espectro de riesgo crediticio.
Ahora hay más prestatarios de préstamos superprime y subprime y menos consumidores en el mercado crediticio.
Los datos de TransUnion muestran que la proporción de prestatarios de alto riesgo (consumidores de bajo riesgo con excelentes puntajes crediticios) aumentó del 37,1% en el tercer trimestre de 2019 al 40,9% en el tercer trimestre de 2025, lo que equivale a aproximadamente 16 millones de nuevos clientes.
Por otro lado, el mercado de alto riesgo también ha aumentado después de contraerse durante la pandemia, cuando muchos consumidores pagaron sus deudas. Juntos, los grupos de crédito superprime y subprime impulsan el volumen de emisión y el crecimiento general en el mercado de tarjetas de crédito.
“TransUnion siempre ha tenido una gran cantidad de datos a nivel de tarjeta basados en la información proporcionada por los prestamistas”, dijo Brian Riley, director de crédito y codirector de pagos de Javelin Strategy & Research. “Aquí vemos a los consumidores polarizándose entre buenos puntajes y puntajes débiles y todo lo demás. Las tarjetas súper premium están en auge, y se puede esperar ver a American Express, Chase y Citi intensificar sus ofertas”.
Gran cantidad de productos
A medida que las condiciones económicas continúan afectando al consumidor promedio, el mercado de tarjetas de alta gama se ha calentado. En un esfuerzo por atraer clientes más ricos y potencialmente más estables, tanto American Express como Chase han mejorado recientemente los beneficios de las tarjetas premium y han aumentado las tarifas anuales.
Citi hizo lo mismo con la tarjeta Strata Elite de alta gama, seguida de una serie de productos dirigidos al mercado súper premium. Incluso Klarna ha lanzado paquetes de suscripción para sus tarjetas de débito/BNPL, diseñados para ofrecer beneficios de lujo sin la deuda asociada con las tarjetas de crédito tradicionales.
Viene más presión
Al mismo tiempo, el aumento de los saldos de las tarjetas de crédito ha obligado a muchos consumidores, especialmente en el sector de las hipotecas de alto riesgo, a recurrir a las tarjetas de crédito de BNP. Sin embargo, el informe de TransUnion encontró que las tasas de morosidad han seguido disminuyendo a pesar del crecimiento significativo de la deuda y el crédito existentes en el sector de alto riesgo.
Es probable que esto refleje una mejora en la salud del crédito al consumo, pero los emisores también desempeñaron un papel, sobre todo al ajustar las líneas de crédito. El límite de crédito promedio para cuentas nuevas ha disminuido y TransUnion experimentó una disminución interanual del 5% en las líneas de crédito de alto riesgo. Aún así, incluso con las tasas de morosidad bajas, los emisores de tarjetas de crédito aún no están fuera de peligro.
“Con el cierre y SNAP, se espera una mayor actividad en la utilización de la línea”, dijo Riley. “Las tasas de morosidad han aumentado ligeramente, pero no de manera alarmante. Tengan cuidado con algunos de los grupos más jóvenes que están experimentando estrés, particularmente en el grupo de alto riesgo”.
“A medida que la inflación persiste, los administradores de tarjetas de crédito deberían utilizar los análisis de las oficinas para centrarse en dos puntos de datos específicos más allá de los plásticos”, dijo. “El número de préstamos personales sin garantía sigue aumentando, de 25,4 millones en 2022 a 3.180 millones – eso es un indicador de la tensión en los presupuestos de los hogares – y los préstamos para automóviles están aumentando hasta el punto en que pueden tener un impacto real en los hogares. Pero no nos olvidemos de la mitad del país – donde está la línea divisoria entre las hipotecas súper y de alto riesgo – porque ahí es donde el volumen está aumentando”.
