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Con toda la atención de las empresas más grandes del país, puede haber razones para valorarla con precisión. Pero, en realidad es el camino FTSE 100 Las transferencias en torno a los precios de las acciones sugieren que a veces pueden estar gravemente infravalorados.
Por ejemplo, considere una de las 100 acciones FTSE que poseo. En los últimos 12 meses, JD Sports (LSE: JD) es mucho precio.
Su precio alto de 12 meses es 165% más alto que su mínimo de 12 meses. FTSE 100 Share ha aumentado en más de un mes 42%.
Con tales movimientos de precios salvajes para grandes empresas relativamente estables, creo que es obvio por qué he estado buscando acciones de negociación para los índices de chips azules. Esto es lo que quiero.
Fuerte posición en el gran mercado futuro
Me gustan las empresas con mercados direccionables que pueden ser enormes en el futuro (ya sea que lo sea ahora). Sin embargo, dicho mercado puede ser altamente competitivo, por lo que también busco empresas con ventajas específicas.
El mercado de ropa deportiva y equipos puede permanecer grande. Una marca fuerte, una gran base de clientes y una huella global pueden ayudar a JD Sports a competir con éxito.
De hecho, el FTSE 100 está lleno de empresas con ventajas competitivas en grandes mercados AstrazenecaCatálogo de medicamentos patentados UneileverUna cartera de marcas únicas.
Un balance saludable
Sin embargo, una empresa puede obtener muchas ganancias pero aún perder dinero.
¿Cómo es eso posible? Una palabra: deuda.
Algunas compañías tienen mucha deuda en sus balances. Entonces, incluso si pueden ser rentables en el nivel operativo, generalmente pierden dinero porque sus ganancias operativas no pueden cubrir la cantidad que atienden a la deuda.
Si suena aburrido, el mercado de valores puede ser un lugar peligroso para usted. Comprender que la posición de la deuda de la empresa es Básico Evaluar si podría ser una inversión atractiva.
De hecho, una de las razones por las que me gustó que JD Sports quisiera compartir es que históricamente ha mantenido su deuda baja y a menudo tenía efectivo neto. Excluyendo los pasivos de arrendamiento, terminó su año fiscal más reciente con una posición neta de efectivo.
Valoraciones atractivas
El inversionista multimillonario Warren Buffett a menudo dice que le gusta invertir en excelentes empresas a precios atractivos.
En otras palabras, encontrar una gran compañía no es suficiente. Para hacer una gran inversión, es importante no pagar.
Esto puede ser difícil de medir. Descubrir una gran empresa puede ser fácil, pero ¿cómo sabemos cuál debería ser su valoración? Después de todo, esto se basa principalmente en el rendimiento futuro desconocido (y agnóstico) actual.
La volatilidad salvaje del precio de las acciones de JD Sports no es razonable para mí (por eso tengo más apuestas ahora que a principios de este año). Sí, la compañía enfrenta incertidumbre, lo que explica por qué se han emitido advertencias de ganancias múltiples durante el año pasado. La incertidumbre arancelaria es un riesgo adicional para el reciente aumento.
Sin embargo, las empresas con buenos modelos de negocio tienen ganancias considerables. Incluso después del reciente aumento, su valoración aún me atrae.
