3 cosas que busco al comprar acciones y existencias de acciones de Isa
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Hay muchas formas de invertir en acciones y acciones ISA. A algunas personas les gusta invertir en acciones de dividendos para generar ingresos, mientras que a otras les gusta cargar un stock de centavos en un intento de generar rendimientos explosivos.
Personalmente, estoy tratando de encontrar acciones que tengan el potencial de generar fuertes rendimientos del mercado a largo plazo, pero eso no corre demasiado riesgo. Con eso en mente, tres cosas que estoy buscando al elegir acciones para ISA.
Driver de crecimiento a largo plazo
Cada vez que evalúo las acciones, lo primero que estoy buscando es el impulsor de crecimiento a largo plazo. Estoy buscando una tendencia o tema que ayude a aumentar los ingresos de la compañía (como la transformación digital, la población que envejece, etc.)
Si no veo el impulsor de crecimiento a largo plazo, casi siempre paso por acciones. Porque encuentro que cada vez más empresas son a menudo mejores que invertir sin él.
Calidad rica
Si la empresa/acciones cumple con los primeros criterios, lo siguiente que estoy buscando es “calidad”. Ahora, la calidad significa cosas diferentes para diferentes personas. Sin embargo, generalmente lo defino como una empresa:
- Extenso foso económico (lo que significa que los competidores no pueden robar fácilmente la cuota de mercado)
- Registro fijo en el crecimiento de la línea superior
- Alta rentabilidad (miro el ROI empleado o “ROCE”)
- Balance general
- Un buen equipo de gestión
¿Por qué debería centrarme en la calidad? Como la investigación muestra que las empresas de alta calidad tienden a ser mejores (y menos riesgosas) que las empresas de baja calidad a largo plazo.
Podemos ver esto en el programa MSCI World Quality índice. En los últimos 10 años, ha devuelto alrededor del 13.6% por año, en comparación con una tasa regular del 11,2%. Mundo de MSCI índice.
Valoración razonable
Finalmente, estoy buscando una valoración “razonable”. Admito el hecho de que si la empresa es de primera clase, puede tener un precio/valoración más alto que las compañías DUD. Por lo tanto, estoy dispuesto a pagar el precio por la calidad. Simplemente no quiero pagar más.
Entonces, por ejemplo, si la empresa es de clase mundial, podría estar contento con la relación P/E en los años 20 o 30. Si la relación anterior es superior a 100, podría pasar el stock (aunque no siempre).
Acciones que he estado comprando
En la práctica, ¿cómo es esto? Bueno, una acción que he estado comprando este año es Salesforce (NYSE: CRM). Esta es una compañía de software líder que se especializa en soluciones de gestión de relaciones con el cliente.
La mayor tendencia en el negocio se beneficia de la transformación digital. Con las soluciones de Salesforce, que ahora incluyen agentes de IA, las empresas pueden ser más productivas y eficientes.
En términos de calidad, hay muchos. Salesforce tiene una alta participación de mercado, clientes adhesivos, CEO fundador, crecimiento de ingresos, el sólido historial de Roce, el crecimiento de Roce y un balance sólido.
Finalmente, la valoración parece razonable. Actualmente, la relación P/E se encuentra en la década de 1920, que no es alta para las compañías de software de clase mundial.
Por supuesto, esto no es perfecto. Hoy, Saalesforce compite mucho, es un riesgo.
En general, veo mucho atractivo (y creo que vale la pena considerar). En mi opinión, este tipo de acciones tiene el potencial de ofrecer retornos atractivos en los próximos años.
