Una adquisición descubierta aprobó los dos últimos obstáculos regulatorios, que es más que un gran problema. La mayor transacción de tarjetas de crédito en la historia de los Estados Unidos se desarrolló a mediados de mayo de 2025.
En un acuerdo de todo el intercambio, se pasarán más de $ 100 mil millones en libros de préstamos a Capital One, saltando al prestamista de los prestamistas de Virginia a la parte superior de la emisión de tarjetas de crédito de EE. UU., Según el New York Times.
Para Richard Fairbank, CEO desde la OPI en 1985, la adquisición es un logro que traerá la transformación comercial a la empresa y a nosotros mismos. Esta no es la primera adquisición de la compañía, pero sin duda es la más grande. Capital One es un derivado de Signet Bank, una institución financiera que se remonta a 1795 cuando era la organización del Morris Project Bank. En comparación con los bancos comerciales más amplios, el Morris Plan Bank fue arrendado con un pequeño préstamo de consumo.
Bienvenido a descubrir
Además de su escala masiva, la adquisición también es interesante porque no es un banco grande para tragar otro. En este caso, el vínculo común de la cultura bancaria está unido por depósitos. Es un matrimonio de dos negocios importantes de tarjetas de crédito, tanto en forma de empresas emisoras de tarjetas alternativas: Capital One como derivado bancario y una compañía con sede en minoristas que rompe la norma con la nueva marca de redes de pagos, directamente cara a cara con American Express, MasterCard y Visa.
Al contrario de las recompensas de la tarjeta relacionadas con el kilometraje de la aerolínea, Discover trajo el primer programa de recompensa en efectivo, que ahora es clave para todos los demás emisores. Discover también se centrará en los centros de llamadas con sede en EE. UU., Que pueden cambiar con su gran negocio, que deberá competir con el desbordamiento y la transferencia del centro de llamadas. Dependiendo de la nueva escala de la compañía, podría hacer cola para recolectar llamadas por millón por día, lo que requeriría mucho aprendizaje automático e inteligencia artificial para lograr durante todo el día de trabajo.
Las dos compañías se superponen en muchas de sus prioridades estratégicas, pero hay algunas diferencias. Según Javelin Card Bench, una herramienta de inteligencia competitiva diseñada para los principales emisores de tarjetas de crédito, Capital One tiene 31 programas de una tarjeta que se alinean con productos de tarjetas específicos, mientras que Discover opera todas las tarjetas bajo la serie “IT”. Las tarjetas de descubrimiento tradicionales tienen tradicionalmente menos APR que Capital One, y aunque ambos emisores generalmente no cobran tarifas anuales, es divertido ver lo que sucede con las tarifas de APR.
El nuevo negocio es un desafío para los principales emisores en comparación con los bancos pequeños
Los pequeños emisores tienen suficientes preguntas con las que tratar porque están relacionados con la tasa de 4 dígitos. Los pequeños bancos abogan por los servicios de venta, las empresas locales y el apoyo de sus comunidades de origen. La presencia local es una nueva perspectiva de capital, ya que la nueva organización tiene menos de 500 sucursales.
Pero para Top Banks, Bank of America, Citigroup, Chase y Wells Fargo, el campo de batalla está lleno de problemas. ¿Cuánto se superpone el nuevo negocio con su cartera? ¿El nuevo capital transferirá la red de pagos de Discover y el modelo de tarjeta de hierba de American Express a la red de tarjetas de todos (o femenino)? ¿Puede Capital One cambiar el juego y usar su modelo para las autoesjutas y servir a los bancos más pequeños? Tantas oportunidades para pensarlo.
El tiempo de inicio es menos de un mes
Puede estar seguro de que el equipo de integración empresarial está lidiando con problemas comerciales difíciles, como políticas de crédito y mejores prácticas. Sería divertido integrar la cultura. ¿Será la tarjeta Capital One que se ejecuta en Discovery Network o el nuevo nombre animado? Fusionar la cultura será divertido. ¿Eliminarán páginas de la integración exitosa de Fiserv y los primeros datos, donde el negocio adopta un enfoque creativo y pinta todo naranja?
Pero por ahora, es importante tener en cuenta la estabilidad de la cartera, y puede estar seguro de que el jefe del negocio de la capital empresarial ha centrado su atención en el balón.
