Con un nuevo acuerdo de £ 1.54 mil millones y un crecimiento de ingresos anual de pronóstico del 78%, ¿deberían los inversores considerar la estrella de defensa de 250 FTSE 250?
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Lo compraré FTSE 250 Empresa de defensa nacional Qinetiq (LSE: QQ) a principios de 2022, pero por una razón.
Incluso entonces, tenía más de 50 años, enfocándome en acciones de alto rendimiento que podrían darme muchos dividendos. Mi propósito es (y aún) usarlos para continuar reduciendo mis compromisos laborales. En ese momento, Qinetiq tenía solo un rendimiento de alrededor del 2% por año, que era mucho menor que el 7% que quería.
El precio de las acciones de Qinetiq se ha duplicado desde su invasión de Ucrania el 24 de febrero. Ya tengo otras acciones de defensa que ya tenía antes de tener 50 años e hice un gran trabajo, por lo que no me perturbará demasiado.
Todavía estoy enfocado en acciones de alto rendimiento, y Qinetiq todavía ofrece una participación de aproximadamente el 2%, por lo que todavía no son para mí.
Pero para aquellos inversores con kits de inventario de cartera, creo que vale la pena considerarlo.
¿Está creciendo el negocio?
Sus resultados publicados el 22 de mayo de 2025 mostraron que las pérdidas operativas legales fueron de £ 305.9 millones.
Esto se debe principalmente a algunas de sus operaciones tradicionales de EE. UU. Y retrasos reducidos en los contratos de EE. UU. Y el Reino Unido. A su vez, estos son los productos de los dos países que gastan comentarios.
Sin embargo, de manera crucial, los analistas predicen que las ganancias aumentarán en un 78% por año al final del año fiscal 2027/28.
En última instancia, con el tiempo, el crecimiento aquí finalmente hace que el precio de las acciones de cualquier empresa se alimente y los dividendos son más altos.
La clave a este respecto es el creciente libro de pedidos de las compañías integradas de defensa y seguridad globales. Los resultados para 2025 mostraron que los pedidos aumentaron un 12% interanual a £ 1.955 mil millones. En ese momento, su cartera de pedidos era de £ 28.45 mil millones.
Sin embargo, la compañía ha anunciado un contrato de cinco años con el gobierno del Reino Unido de £ 1.54 mil millones adicionales. Esto se utiliza para la prueba y evaluación de equipos militares, incluido el despido de misiles y el entrenamiento de pilotos. Hasta ahora, su cartera de pedidos totales ha alcanzado alrededor de £ 5 mil millones.
Los riesgos para su negocio son un fracaso importante de uno de sus sistemas. Los remedios pueden ser costosos y pueden dañar su reputación.
Reingreso estratégico
Dicho esto, la compañía se encuentra actualmente en un reposicionamiento estratégico destinado a remodelar un mayor crecimiento.
Esto implicará elementos de un acuerdo de cooperación a largo plazo de £ 1.54 mil millones para firmar con el Ministerio de Defensa del Reino Unido a otros países de la OTAN.
Un ejemplo clásico es el programa de armas láser “Dragonfire” del Reino Unido, donde Qinetiq es un socio clave. Otro es el programa “Sistema de radar de aeroestato vinculante” de la compañía, que proporciona monitoreo y monitoreo de fronteras en tiempo real.
El valor adicional para los accionistas también es el tablón central del plan. Con este fin, la compañía anunció una recompra adicional de acciones de £ 200 millones en dos años. Estos planes tienden a respaldar los aumentos del precio de las acciones.
¿Están las existencias infravaloradas?
La relación precio / venta de Qinetiq es 1.3, que parece muy subestimada en comparación con el promedio de su competidor de 2.3.
Estas empresas están compuestas de Babcock internacional En 1, Sistema BAE En 2.1, Químico A 2.4, entonces Rolls-royce En 3.7.
Realicé un análisis de flujo de efectivo con descuento para averiguar dónde precio en función del pronóstico de flujo de efectivo futuro de la compañía.
Esto sugiere que el precio actual de las acciones de Qintetiq es de £ 5. Por lo tanto, su valor razonable es teóricamente £ 9.26. Como dije antes, creo que esto es algo que un inversor debería considerar.
