¡No te quedes atascado! Este es un stock centavo con potencial a largo plazo
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La evaluación de una acción de centavo requiere diferentes lentes, en lugar de analizar grandes empresas. Por lo general, son empresas en etapa temprana o más pequeñas con conciencia limitada de marca, menos oportunidades para obtener financiamiento tradicional y situaciones financieras aparentemente poco atractivas.
Por lo tanto, use métricas de valoración probadas FTSE 100 Las acciones pueden no ser tan efectivas.
Aquí hay algunos consejos al tratar de evaluar si un centavo puede ser una inversión razonable.
El efectivo es el rey
Verifique el flujo de efectivo gratuito de la compañía (FCF). Así es como financia las operaciones y el crecimiento sin recurrir a acciones diluidas o préstamos costosos. Incluso si las pérdidas contables son causadas por gastos no en efectivo, como la depreciación, un flujo de efectivo libre positivo indica que está generando efectivo disponible real.
A continuación, revise el flujo de efectivo operativo. Esto revela si el modelo de negocio básico funciona, incluso si el beneficio contable es negativo. Además, si el flujo de efectivo siempre es más alto que las ganancias, puede apuntar a las ventas no en efectivo en lugar de las debilidades operativas.
Estabilizar
Para que una empresa permanezca estable, debe tener un nivel de deuda manejable y un modelo de negocio confiable. Las acciones de centavo generalmente no piden prestado mucho, por lo que los niveles de deuda bajos suelen ser una buena señal. Una carga de deuda manejable puede hacer que las empresas sean más flexibles y reducir el riesgo de bancarrota.
Buscando la relación deuda a capital (D/E) por debajo de 1: esta es una zona segura (pero cero o deuda mínima es aún mejor).
A diferencia de la mayoría de las existencias de chips azules, las pequeñas empresas también tienen una gestión menos confiable y una buena posición. P-¿Es innovador? ¿Hay un mercado de productos o servicios lo suficientemente grande? También debe verificarse si el personal interno (empleados, gerencia) está comprando las acciones de la compañía.
Si venden, ¡es una gran bandera roja!
Un ejemplo
Considere organizaciones de investigación de vanguardia Hevivo (LSE: HVO) es una empresa con sede en Londres que realiza ensayos de vacunas y tratamiento. Sus instalaciones de aislamiento en Canary Wharf son las instalaciones de aislamiento más grandes del mundo.
La compañía tiene un impresionante margen operativo del 15% y tiene un rendimiento del 20% del capital (ROCE). Ambos son fuertes signos de rentabilidad. La deuda parece manejable, con una relación D/E más baja de 0.29.
Su FCF tiene £ 9.72 millones, pero lo más importante, su relación de flujo de precio a efectivo (P/CF) es 6.58. Esto equipara el precio de las acciones al flujo de efectivo, que idealmente debería estar por debajo de 10.
Además, su relación valor (P/E) es de solo 7.5, por lo que tiene un buen potencial de crecimiento.
Aún así, las acciones han caído un 60% durante el año pasado. Esto se debe en parte al hecho de que el margen de beneficio neto de la compañía casi se ha reducido a la mitad desde 2023 a pesar de que los ingresos aumentan un 12% en 2024, en parte debido a un aumento del 34% en los ingresos.
Sin embargo, la mayoría de las pérdidas solo ocurrieron cuando los contratos clave se cancelaron el mes pasado, lo que provocó una advertencia de ganancias. Si se produce una cancelación adicional, puede provocar pérdidas unitarias de todo el año.
Esto resalta los riesgos de volatilidad asociados con las existencias de pequeña capitalización.
En general, sigo pensando que Hvivo es una compañía impresionante con un gran potencial y vale la pena considerar. Tiene un fuerte conocimiento básico, proporciona servicios altamente innovadores y opera en un nicho de mercado.
Pero como todas las existencias de centavo, es alto riesgo/alta recompensa.
