¿Deben los inversores aprobar las acciones de Lloyds a través de este banco poco conocido?
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Grupo de Banco Paragon (LSE: PAG) es un banco de expertos centrado en el Reino Unido que figura en la lista FTSE 250. A diferencia de los gigantes de la calle, sus raíces son préstamos profesionales, especialmente hipotecas de compra a alquiler para propietarios profesionales. Hoy me pregunto si esta es una elección razonable Lloyd (LSE: LLOY) Stock, se disparó durante el año pasado.
Paragon se ha diversificado en la última década. Ahora ofrece una amplia gama de productos de ahorro a los clientes minoristas y ofrece préstamos comerciales a las PYME, que incluyen financiamiento de activos, préstamos estructurados y financiamiento de desarrollo inmobiliario. El modelo de negocio del grupo se basa en una experiencia profunda y se centra en nichos desatendidos, financiando préstamos a través de ahorros personales en línea, así como fondos del banco central.
¿Es barato?
A primera vista, tiene un valor relativamente bueno. Se espera que las ganancias por acción (EPS) aumenten de 85.2p en 2024 a 114.6p en 2027, con una tasa compuesta anual de aproximadamente el 10%. Esto es muy poderoso para las empresas financieras.
Por lo tanto, se espera que la relación precio/ganancias de la compañía (P/E) caiga de 9.6 veces en 2025 a 7.9 veces en 2027, lo que indica que el mercado no tiene un precio positivo, pero sí ve la estabilidad de los ingresos estables.
Pronóstico: se espera que la relación precio (P/B) permanezca 1.2 veces a 1.06 veces durante el período de pronóstico. Esto indica que la transacción de la acción está cerca de su valor en libros y es un signo de una valoración razonable.
Pero Paragon se destaca por su dividendo consistente y creciente. Se espera que el dividendo por acción aumente de 40.4 peniques en 2024 a casi 50 peniques en 2027. Esto respalda los rendimientos hacia adelante en el rango de 4.7%–5.5%, con una relación de gastos de aproximadamente el 43%de las ganancias.
Con el tiempo, esto puede aumentar los ingresos para lograr esto. Se espera que las ventas netas crezcan constantemente de £ 496 millones en 2024 a £ 540 millones en 2027 para apoyar la sostenibilidad de las ganancias y los dividendos.
¿Cómo se compara Paragon con Lloyds?
| Año | Paragon EPS (P) | Paragon P/E | Rendimiento de paragón | Cubierta modelo | Lloyds EPS (P) | Lloyds P/E. | La producción de Lloyds | Lloyd Gay |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 94.4 | 9.6 veces | 4.7% | 2.2x | 6.5 | 12x | 4.4% | 1.9 veces |
| 2026 | 104.1 | 8.7 veces | 5.0% | 2.3 veces | 9.1 | 8.7 veces | 5.2% | 2.2x |
| 2027 | 114.6 | 7.9 veces | 5.5% | 2.3 veces | 10.8 | 7.3 veces | 6% | 2.3 veces |
Mencioné a Lloyds al principio, con el gasto más conservador de Paragon y las valoraciones reducidas a corto plazo, mientras que los rendimientos de Lloyds se vuelven más atractivos a medida que crecen los ingresos. De hecho, Lloyds, a pesar de ser una institución más madura, en realidad ofrece un mayor crecimiento de ingresos. Es más barato al final del período de pronóstico.
Personalmente, no creo que la valoración de Paragon múltiple sugiera que está infravalorado en comparación con Lloyds. Dada la trayectoria de crecimiento de Lloyds, en realidad parece ser una opción más conservadora. Así que no agregaré Paragon a mi cartera en el corto plazo, y creo que es el mejor producto que los inversores lo consideren. Por supuesto, es una perspectiva interesante, pero ya he estado interesado en bancos a través de personas como Lloyds y sugiriendo que vale la pena mencionar a los bancos de la calle para cualquier persona que mire el campo de finanzas.
