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Palantir (NASDAQ: PLTR) Las acciones han sido una gran inversión en los últimos años. El precio de las acciones de la compañía tecnológica ha aumentado alrededor del 460% en los últimos 12 meses, mientras que el precio de las acciones ha aumentado casi el 1,150% en los últimos 24 meses.
Ya tengo este stock de crecimiento en mi lista de vigilancia, pero nunca apruebo el gatillo. ¿Es hora de comenzar a actuar ahora? Discutamos.
¿Cuál es el contenido completo de esta empresa?
Palantir se especializa en un software complejo de inteligencia artificial (IA) que tiene como objetivo ayudar a los clientes a usar datos para obtener una ventaja competitiva. Fundada en 2003, ha proporcionado muchos éxitos a las agencias gubernamentales como el FBI y la CIA. Sin embargo, ha estado entrando en el espacio corporativo últimamente. Y también ha tenido éxito aquí.
Resultados fuertes de Q1
Podemos ver este éxito en los recientes resultados del primer trimestre de la compañía. En el trimestre, los ingresos comerciales de los Estados Unidos aumentaron un 71% interanual a $ 255 millones. En general, los ingresos aumentaron un 39% interanual a $ 884 millones.
En el trimestre, la compañía cerró 139 transacciones de al menos $ 1 millón, 51 contratos de al menos $ 5 millones y al menos $ 10 millones por $ 31, ¡algo impresionante!
Detrás de estos fuertes resultados, la compañía ha mejorado su orientación para 2025. Ahora, espera que los ingresos totales crezcan un 36% y los ingresos comerciales de los Estados Unidos aumenten en un 68%.
En la era de la IA, proporcionamos sistemas operativos para empresas modernas.
Alex Karp, cofundador y CEO de Palantir
Romper la regla 40
Una cosa a tener en cuenta aquí es que en el primer trimestre, Palantir rompió fácilmente la “regla 40”. Este es un punto de referencia ampliamente utilizado en la industria del software que indica que la tasa de crecimiento de ingresos de una empresa más su margen de beneficio debe ser igual o más del 40%. En el caso de Palantir, proporcionó una regla de 40 puntos del 83% en Q1. De nuevo, esto es impresionante.
Dicho esto, las ganancias aún son relativamente bajas. Para el trimestre, el ingreso neto ajustado atribuible a los accionistas comunes fue de $ 334 millones, o $ 0.13 por acción.
Valuación
¿Qué pasa con la valoración? Bueno, aquí es donde tengo algunos desafíos para mí. No creo que la relación valor (P/E) utilizada aquí sea el indicador de valoración correcto. Cuando las empresas hacen cosas disruptivas como Palantir (ver crecimiento prolífico) pero aún tienen bajos ingresos, la relación P/E a menudo no tiene sentido.
Sin embargo, podemos verificar la relación precio / venta. Hoy, las cuotas de mercado cuestan $ 28.1 mil millones. Mientras tanto, se espera que Palantir genere aproximadamente $ 3.9 mil millones en ventas en 2025. Por lo tanto, nuestra relación precio / ventas es de aproximadamente 72.
Eso es muy alto. Como referencia, NvidiaUnos 14 años cuando estaba en una empresa de ciberseguridad Crowdstrike y compañías de análisis de datos copo de nieve en 20 y 16 respectivamente (todas estas acciones son caras).
Mi opinión
Dada la alta relación precio, no compraré acciones ahora. En mi opinión, la valoración es demasiado alta.
Actualmente, el precio de Palantir parece estar creciendo a una tasa del 40% por año indefinidamente. Sin embargo, la historia muestra que es poco probable que esto suceda: en alguna etapa, el crecimiento puede disminuir (la recesión puede ser un catalizador).
Voy a mantener el inventario en mi lista de observación. Al precio correcto, puedo estar interesado en tomar una pequeña posición.
