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Rolls-royce (LSE: RR) Comparta el último éxito otro Históricamente alto, por encima de 1.100p (£ 11). Esto puede hacer que el desplazamiento funcione fácilmente FTSE 100 El inventario excede dos (+427%), tres (+1,210%) y cinco años (+1,152%).
Como alguien que invirtió a un precio mucho más bajo por primera vez en 2023, obviamente soy de la luna. Pero esto ahora plantea la pregunta, ¿debería cristalizar las ganancias y recurrir al nuevo rancho? Esto es algo que me vino a la mente.
Motor de crecimiento
Al evaluar mi creciente inventario, primero pregunté si el motor todavía estaba llamando. Si es así, idealmente el negocio dispararía sobre todos los cilindros, se expandiría rápidamente y ganaba energía. Si se extendiera, podría considerar vender.
Déjame darte algunos ejemplos simples para mostrar lo que quiero decir.
En el primer trimestre de ingresos, ingresos, Nvidia Según los informes, los ingresos crecieron un 69% ($ 44.1 mil millones) durante el año anterior, y se espera que el crecimiento de los ingresos sea de aproximadamente el 50% en el segundo trimestre ($ 4.5 mil millones). El CEO Jensen Huang comentó: “La IA se considera una infraestructura esencial en todo el mundo, al igual que la electricidad e Internet, Nvidia se encuentra en el centro de esta profunda transformación. “
al mismo tiempo, Compras Acabo de informar un aumento del 31% en los ingresos en el segundo trimestre ($ 2.7 mil millones). CFO Jeff Hoffmeister dijo:Los empresarios de todos los tamaños (desde los fundadores de las nuevas empresas hasta las marcas globales) eligen Shopify para hacer crecer su negocio, y lo que tiene éxito es nuestro éxito. “
Como podemos ver, estos motores de crecimiento tienen una buena purificación. Ambas acciones están en auge.
Pero, ¿qué pasa con Rolls-Royce, un fabricante de motores de alta calidad? Bueno, los ingresos crecieron alrededor del 10.7% (£ 9.1 mil millones) en la primera mitad, mientras que las ganancias operativas básicas se dispararon un 50% a £ 1.7 mil millones.
La guía de ganancias operativas de todo el año recaudó £ 3.1 mil millones, £ 3.2 mil millones y el objetivo de mediano plazo fue de £ 3.6 mil millones, £ 3.9 mil millones. Pero el CEO Tufan Erginbilgic enfatizó que el objetivo esUn hito, no un destino, excede la perspectiva de crecimiento a mediano plazo. “
Dando un paso atrás, estoy de acuerdo con Rolls-Royce con atractivas oportunidades de crecimiento a largo plazo en su negocio. El espacio civil central debería beneficiarse del aumento de los viajes globales, y es probable que los sistemas de defensa y energía florezcan a medida que el gasto militar europeo aumente en la próxima década.
Además, con la inversión europea que alcanza los objetivos netos cero, las posibilidades de pequeños reactores modulares (SMR) parecen ser grandes. Grandes centros de datos de inteligencia artificial (IA) pueden algún día requerir su propia SMR. Rolls-Royce dijo que para 2030, el nuevo negocio será rentable con un flujo de efectivo libre positivo.
Considere los riesgos
Dado todo esto, no creo que haya ninguna razón para vender mis acciones. Sin embargo, puede haber riesgos potenciales que puedan convencerme.
Por ejemplo, Rolls-Royce advirtió repetidamente sobre los desafíos de la cadena de suministro. Estos podrían traer una llave en el trabajo de avance, especialmente cuando las tarifas del presidente Trump pueden comenzar a finales de este año.
Además, una valoración ridícula puede obligarme a tomar algunas papas fritas de la mesa. Eso es porque si pierde su objetivo de crecimiento, o incluso es modesto, los rollos pronto podrían ser víctimas de su propio éxito.
Basado en el pronóstico de 2026, la relación de ingresos por el precio a plazo es de aproximadamente 36, y caerá a 32 para 2027. La relación precio / venta de 4.7 no está completamente gritando.
Dicho esto, no creo que el stock esté sobrevalorado. Mi punto es que los rollos aún pueden subir desde aquí.
En ese momento, sopesé el problema e insistí en mis propias acciones.
