Las acciones de ingresos FTSE pueden hacer que los inversores sean muy felices cuando tienen 6.2x ganancias a plazo
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Fábrica de tarjetas (LSE: Tarjeta) puede ser ignorado ftse en stock. Este es el minorista experto líder del Reino Unido para tarjetas de felicitación y elementos de celebración, y no es algo particularmente sexy.
Curiosamente, la acción ha tenido un buen desempeño desde la pandemia. Aunque cayó alrededor del 66% en 10 años, la acción aumentó un 223% en cinco años. Esta es una imagen mixta, pero las acciones que estamos viendo hoy pueden interesar a algunos inversores.
Echemos un vistazo más de cerca.
Motivación positiva
El rendimiento de la fábrica de tarjetas para el año que terminó en enero de 2025 demuestra aún más el impulso operativo de la compañía. Los ingresos aumentaron un 6.2% a £ 542.5 millones, debido a un aumento del 5.8% en las ventas totales de las tiendas. Las ventas similares (LFL) aumentaron un 3,4%, superando la industria minorista en general.
Mientras tanto, la ganancia ajustada antes de los impuestos fue del 6.3% a £ 6,600, lo que refleja los beneficios de las propiedades del crecimiento de las tiendas y continúa expandiéndose a la categoría de Gift and Celebration Essentials.
Al reflexionar sobre este año, la gerencia de la compañía destacó su ejecución exitosa de “Abre nuestro nuevo futuro“Estrategia. Esto incluye adquisiciones específicas en Irlanda y Estados Unidos, así como nuevas asociaciones para expandir el alcance internacional.
El CEO Darcy Willson-Rymer señaló que el impulso continuó hasta el año fiscal 2026 y reiteró la confianza para lograr el crecimiento de las ganancias en las unidades de secundaria y secundaria. Los programas continuos de productividad y eficiencia respaldarán esto.
Valoración convincente
En un mercado cada vez más caliente, es genial encontrar un bolsillo de valor. La valoración de la fábrica de tarjetas es, por supuesto, muy atractiva.
Según los pronósticos de consenso, la relación precio a plazo (P/E) de 6.2 en 2026 es actualmente 6.2, más hasta 5.9 en 2027. Esto está muy por debajo del promedio a largo plazo para la industria, lo que indica que el mercado aún no se ha vendido completamente para las perspectivas de recuperación y crecimiento de la compañía.
La perspectiva de dividendos también se está fortaleciendo. Se espera que los rendimientos de dividendos avanzados aumenten a casi 6.6% de 5.1% este año para 2027. El índice de gastos permanece por debajo del 40%.
La deuda neta no incluye el arrendamiento, que aumentó a £ 58.9 millones en el año fiscal 2025, pero el apalancamiento aún puede ganar 0.7 veces antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La producción de efectivo sigue siendo fuerte, con un flujo de efectivo operativo de £ 105.6 millones. Esto debería respaldar dividendos y pagos de deuda.
No todo cielo azul
A pesar de estos efectos positivos, los inversores también deben conocer varios riesgos. El negocio de Card Factory todavía se basa en tiendas, y su plataforma en línea solo tiene un crecimiento moderado. En términos generales, a medida que el comportamiento del consumidor continúa cambiando a los canales digitales, la compañía puede enfrentar desafíos si no puede acelerar su estrategia de comercio electrónico.
Además, el aumento del seguro nacional y los costos de salario mínimo pueden enfatizar aún más las ganancias, ya que los gastos salariales ya representan una gran parte del costo total.
Pero, esta es la acción en las que quiero considerar invertir. Ciertamente aún no he decidido, pero su baja valoración, crecimiento de ganancias constantes y mayores rendimientos de dividendos lo convierten en una perspectiva interesante de valor e inversiones de ingresos. Con una deuda manejable y estrategias de crecimiento claras, las acciones pueden proporcionar rendimientos agradables.
