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El mercado global de bonos es mucho más grande que el mercado de valores. La emisión de bonos globales totaliza aproximadamente $ 300, mientras que los mercados de valores globales valen aproximadamente $ 10 mil millones. Además, los inversores de bonos (compradores de valores de ingresos fijos) tienden a ser más conservadores y reacios al riesgo que los compradores de acciones.
Por lo tanto, se dice que los accionistas están preocupados por los rendimientos existir Sus inversiones, los tenedores de bonos se preocupan por los rendimientos de Su dinero. Y, las ondas en el mercado de bonos pueden advertir que las olas posteriores inundan el mercado de valores.
Los inversores de bonos se sienten nerviosos
Cuando los políticos toman decisiones financieras problemáticas, los inversores de bonos a menudo se apresuran a salir. Estas ondas de ventas ejercen una gran presión sobre el gobierno para revertir las políticas problemáticas. Por lo tanto, la destrucción del mercado de bonos puede convencer a los políticos de evitar tomar decisiones que puedan aumentar la inflación y amenazar los rendimientos de los bonos.
Esto llevó a la descripción del economista Ed Yardeni en la década de 1980 de que estos inversores vendieron valores de ingresos fijos en protesta por las malas políticas de “vigilancia de bonos”. En las últimas décadas, las alertas de bonos parecen referirse cada vez más a la lente.
El dorado británico (bonos del gobierno) ha sido el más en casi dos siglos cuando la ex primera ministra británica, Liz Truss, anunció enormes recortes de impuestos en un pequeño presupuesto en septiembre de 2022. Esto obligó a la armadura a renunciar después de 45 días en el poder, y también tocó el mercado de valores británico.
Del mismo modo, cuando el presidente Trump anunció aranceles de importación de EE. UU. El 2 de abril, las ganancias del Tesoro de EE. UU. Se dispararon y los precios de las acciones cayeron. Dentro de una semana, las acciones de bonos llevaron a que Trump suspendiera nuevas tarifas de 90 días. Posteriormente, Trump describió el mercado de bonos como “yippy” (duro).
“Vender América”
Los accionistas se asustan en las inversiones en el mercado de pánico y el mercado de valores de abril, pero S&P 500 Desde entonces, ha vuelto a dentro del 3.8% de su récord.
Pero, el miércoles 21 de mayo, la demanda fue suave durante una subasta del Tesoro de 20 años, y los inversores globales pueden desconfiar de la propiedad continua de los activos de EE. UU. S&P 500 S&P 500 inmediatamente pone 1.6% en este último swing de bonos de inmediato.
El Tesoro anual emitió $ 4.5 mil millones en 2007, y este año fue de $ 30 mil millones, durante el cual la relación deuda / PIB de EE. UU. Se disparó del 35% a casi el 100%. Este año, Estados Unidos pagará un récord de $ 100 millones en intereses de deuda. Con la llegada de recortes de impuestos, el déficit presupuestario de EE. UU. Se estimará en 6.4% este año. ¿Todas las malas noticias sobre los lazos y el intercambio?
Acciones para todas las estaciones?
Obviamente, los accionistas están prestando mucha atención a las recientes debilidades en el mercado de bonos. Y, dada la mayor volatilidad del mercado, algunos inversores están reduciendo los activos de EE. UU. Pero el multimillonario Warren Buffett es el mejor inversor del mundo, una vez advertido “Nunca apueste a los Estados Unidos”. Veo las acciones grupales de $ 110 millones altamente diversificadas de Buffett Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B), conduzca la próxima tormenta tanto como pueda.
Berkshire ha generado un enorme flujo de efectivo de su fuerte negocio de seguros, además de su gran cartera de acciones llena de compañías de chips. También posee más de 180 compañías diferentes, incluidos bienes de consumo, energía, fabricación y ferrocarril. Esto hace que el grupo sea muy común en toda la economía de los Estados Unidos.
Aún mejor, Berkshire tiene $ 347 mil millones en efectivo. Entonces, si el mercado de valores se bloquea, la compañía puede comprar activos de calidad a un precio con descuento. Por supuesto, pocas compañías estarán ileso durante el accidente del mercado en curso, y además, el propio Buffett se retirará este año.
Desde noviembre de 2022, mi cartera familiar ya ha sido propietaria de Berkshire Stock. De hecho, si el precio es bajo, ¡podemos comprar más!
