El fideicomiso de inversión tiene un aumento del 145%, con una relación precio a ganancias de 10. ¿Todavía está negociando?

En mi opinión, un aumento del 145% en cinco años sería un gran desempeño para cualquier fideicomiso de inversión. Esto es Hgcapital Trust (LSE: HGT).

Esta actuación obviamente no se realiza bajo el radar. La estúpida capitalización de mercado llamada HGCapital es de £ 2.4 mil millones. Sin embargo, es solo 10 a la relación valor real (P/E).

Ahora, encuentro que la relación P/E es menos útil para evaluar los fideicomisos de inversión (generalmente de las inversiones) en comparación con las empresas (generalmente de empresas que operan). Sin embargo, la relación de 10 es bastante baja: ¿puede invertir en HGCapital Trust proporcionar algunas oportunidades a largo plazo para mi cartera?

Probar el método con el tiempo

El rendimiento pasado no indica necesariamente qué sucederá en el futuro.

Pero sí creo que vale la pena señalar que esta confianza de inversión no ha sido excelente en los últimos cinco años. Las acciones de HGCapital Trust han aumentado un 382% en los últimos 10 años. Durante más de 20 años, han comenzado 945%.

El objetivo del fideicomiso es proporcionar a los accionistas rendimientos consistentes a largo plazo para derrotar Índice de intercambio completo FTSE. Su propósito es hacer esto a través de compañías que no figuran principalmente en el mercado de valores y las empresas que tienen el potencial de desbloquear el valor a través de cambios estratégicos u operativos.

El mayor enfoque de inversión del fondo fiduciario es el software, que posee unas 50 acciones.

Dado que se centra en empresas no cotizadas, muchas de estas compañías pueden no ser bien conocidas por la mayoría de los inversores. Por ejemplo, Fonds Finanz es un grupo intermediario financiero centrado en la industria de seguros alemán. Por lo tanto, pocos pequeños inversores del Reino Unido pueden estar familiarizados con él.

Esto hace que sea más difícil evaluar la cartera de HGCapital, al igual que un fideicomiso de inversión Ciudad de Londres o Hipoteca escocesala mayoría de ellos poseen grandes acciones y son empresas enumeradas.

Sin embargo, una ventaja es que al cazar principalmente en empresas no listadas, HGCapital puede aprovechar una historia de crecimiento que aún tiene un largo camino por recorrer. Incluso solo unos pocos artistas son suficientes para ayudar al rendimiento general de la confianza de la inversión. Su creación de valor a largo plazo habla consigo mismo.

Uno para considerar

¿Pueden continuar las cosas?

Por supuesto, esto queda por ver. Los riesgos de mercado de tecnología más débiles pueden dañar las valoraciones de las empresas en toda la industria, tanto enumeradas como no enumeradas. Mientras tanto, comprar algunas oportunidades de tecnología de etapas tempranas prometedoras puede volverse más costosa a medida que otros fideicomisos de inversión intentan replicar la estrategia exitosa de HGCapital.

Sin embargo, el mercado es grande y la experiencia de HGCapital le brinda algunas ventajas, como contactos gruesos, credibilidad como inversor potencial y una comprensión de cómo se desarrolla el campo de la tecnología.

Dadas estas ventajas a largo plazo y su enfoque confiable, creo que esta es una posible oferta que los inversores deberían considerar.