El precio de las acciones de IAG es más barato para mí por debajo de £ 8.67
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Grupo Internacional de Aviación de Fusiones(LSE: IAG) El precio de la acción se cotiza por unos cinco años. Sin embargo, esto no significa que no haya valor en el stock.
El valor es el valor real de las acciones de una empresa en función de la fortaleza de los fundamentos comerciales básicos. Los precios son exactamente las acciones que el mercado paga en un momento dado.
En mi experiencia, comprender la diferencia entre los dos es clave para obtener ganancias grandes y sostenidas a largo plazo. Esto incluye años de comerciantes de banca de inversión senior y décadas como inversor privado.
Como todos sabemos, para averiguar si esta brecha de valor se aplica a IAG, ejecuté los números clave y volví a verificar el negocio.
¿Cómo se ve el negocio principal?
Los resultados del H1 de British Airways publicados el 1 de agosto de 2025 mostraron que los ingresos aumentaron un 8% interanual a 15.906 mil millones de euros (£ 13.84 mil millones). Mientras tanto, las ganancias después de impuestos se dispararon 43.8% a £ 1.3301 mil millones. La deuda neta cayó un 27% a € 5.459 mil millones.
El ingreso es el ingreso total obtenido por la Compañía, y las ganancias se dejan después de deducir los gastos. A la larga, esto finalmente está impulsando el precio de las acciones (y el dividendo) de cualquier empresa.
El número de kilómetros de asiento disponibles también es del 2.7% (pedido). Esto muestra el legado de la aerolínea para generar ingresos. Se deriva multiplicando los asientos disponibles en cualquier avión dado por la cantidad de kilómetros que vuelan en un vuelo dado.
Además, los ingresos por kilómetro de asiento disponible (destacando los ingresos promedio de los asientos por kilómetro) aumentaron en un 2,9%. Esencialmente, esto muestra cuántos ingresos genera una aerolínea desde sus asientos disponibles.
prospecto
El riesgo de las ganancias de IAG es que la alta competencia en la industria puede obtener sus márgenes de ganancias. Otro es un nuevo aumento en el costo de vida, lo que puede evitar que las personas tomen vacaciones.
Es decir, la aerolínea se dirige a un margen operativo provisional del 12%-15%y un retorno del capital de inversión (ROIC) del 13%-16%.
ROIC es muy similar al rendimiento del capital (ROCE) de empleado. El primero es el ingreso operativo neto dividido por el capital invertido; Este último es el ingreso operativo neto dividido por el capital empleado.
Según IAG, tres factores principales impulsarán estos márgenes de beneficio y objetivos de ROIC a 2027. Primero, aumente los márgenes de ganancias de British Airways al 15% de 14.2% en 2024. Segundo. En segundo lugar, la ganancia operativa de Iberia aumentó a 1.400 millones de euros de 102.7 millones de euros el año pasado, y su margen de beneficio operativo aumentó a 15% de 13.8% en 2024.
Los analistas de consenso predicen que las ganancias de IAG aumentarán en un 4,7% por año a fines de 2027.
¿Cómo se ve la valoración de las acciones?
A pesar del aumento del precio durante el año, sus competidores todavía subestiman la relación P/E de IAG. Estos incluyen Aire En 5.9, Jet y Aerolíneas de Singapur Cada uno está a las 7.4, EasyJet En 8.9.
Este es el segundo en la parte inferior del grupo en 6.4, mientras que el promedio es 7.4.
Según el pronóstico del flujo de efectivo del negocio subyacente, se debe determinar la valoración del flujo de efectivo con descuento (DCF) del flujo de efectivo (DCF).
DCF en el caso IAG muestra que sus acciones actualmente cuestan £ 3.73, y sus acciones están infravaloradas en un 57%.
Por lo tanto, su valor razonable es de £ 8.67.
Entonces, creo que vale la pena considerar sus inversores amigables con la cartera.
