El precio de las acciones de Shell ha bajado un 17% desde su máximo de 1 año, entonces, ¿ahora es hora de comprar más?
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caparazón(LSE: Shel) Las acciones cayeron un 17% desde el período de 12 meses el 13 de mayo a un alto precio de £ 29.56.
La mayor parte de esto se debe al anuncio de tarifas estadounidenses del 2 de abril, con analistas preocupados de que pudiera conducir a una recesión global. Esto, a su vez, reduce la demanda de petróleo y gas, y si la oferta no cae, reducirá los precios.
Los recortes de la compañía aumentaron en su pronóstico de producción de gas natural licuado (GNL) del primer trimestre anunciado el 7 de abril.
¿Mi pregunta es si debería comprar más acciones en esta salsa?
¿Son permanentes los factores bajistas?
Como ex comerciante de banca de inversión senior, mi objetivo es obtener ganancias más cortas, no ganancias a largo plazo. Como inversor privado de mucho tiempo hoy, ese es todo lo contrario.
Entonces, al considerar comprar cualquier acción en un chapuzón, veré cuánto tiempo dura el factor que dura.
En el primer factor, la Oficina Nacional de Investigación Económica (NBER) define una recesión como “La disminución significativa de la actividad económica se ha extendido por toda la economía y ha durado varios meses”. Actualmente no hay recesión en los Estados Unidos o a nivel mundial.
Incluso si sucede, tienden a ser mucho más cortos de lo que piensan muchos inversores. Según NBER, la recesión promedio en los Estados Unidos duró aproximadamente 17 meses de 1854 a 2020.
Entonces, como inversor a largo plazo, no me preocupo demasiado por si hay una recesión global. Tengo una cartera diversa de acciones de alta calidad que compraron mi valor razonable con un descuento notable. Está construido con un equilibrio de recompensa de riesgos y puede resistir aumentos significativos en la volatilidad.
Dicho esto, el mercado bajista a largo plazo para el petróleo y el gas sigue siendo un riesgo para la empresa.
No me molestaría con las predicciones de GNL más bajas del caparazón por dos razones. Primero, esto es solo un cuarto. En segundo lugar, esto se debe a razones temporales del ciclón y el mantenimiento no planificado en Australia.
¿Cuánto valor tiene el stock ahora?
El valor es diferente del precio. En mi experiencia, se pueden encontrar ganancias serias a largo plazo en la diferencia entre los dos.
Shell tiene un precio actualmente de £ 24.45, y la valoración del flujo de efectivo con descuento indica que el 58% está infravalorado. El análisis destaca el pronóstico del precio de las acciones de cualquier empresa debe estar en futuros flujos de efectivo.
Como resultado, el valor razonable de las acciones de Shell es de £ 58.21, aunque el volumen de los cambios en el mercado puede generar más bajo o mayor.
Creo que enfatizar el gran valor de una acción es su relación clave en relación con sus competidores.
Su relación de 11.7 P/E es la parte inferior de su grupo de pares, con un promedio de 13.7. Esto incluye Conocophillips En 11.9 Exxonmobil El 13.3, Espiga A las 13.5, entonces Arabia Saudita a las 15.9.
También es la parte inferior de la relación precio a venta y precio del grupo.
¿Compraré más?
El principal impulsor del precio de las acciones de cualquier empresa (y dividendos) ha sido durante mucho tiempo el crecimiento de las ganancias. Para Shell, los analistas predicen que esto será 7.2% a finales de 2027.
Dado que creo que este es un gran precio de las acciones infravaloradas, compraré más acciones pronto.
