Habiendo crecido un 83% en unos pocos meses, ¿pueden las acciones de micron ser el próximo Nvidia?
Han sido unos años increíbles para Chip Company Nvidiarecientemente se convirtió en el primer negocio en la historia en alcanzar un valor de mercado de 4TRN. Sin embargo, aunque la relación P/E de las compañías de chips estadounidenses es demasiado alta, mi gusto es demasiado alto Tecnología de micras (NASDAQ: MU) tiene una relación precio / ganancias de 22. Las acciones de Micron han crecido un 140% en cinco años.
Se ha disparado últimamente, avanzando hacia arriba 83% Desde principios de abril. Entonces, a medida que continúa el auge de la inteligencia artificial (IA), ¿es esto posible un stock de negociación de mi cartera?
No exactamente nvidia
Micron ha existido durante décadas, e internacionalmente, tiene algunos lugares de producción en los Estados Unidos. Esto ayudó a distinguirlo de otros fabricantes de semiconductores, cuando las disputas de tarifas globales aumentaron algunos de los riesgos asociados con las complejas cadenas de suministro internacionales.
Dicho esto, Micron está vendiendo internacionalmente en todo el mundo, por lo que su huella de fábrica de EE. UU. No es una panacea para todos los riesgos asociados con las disputas comerciales.
El Boom de la IA siempre ha sido una marea que puede levantar todos los barcos. Parece que traerá algunos beneficios a Micron en términos de ventas en los próximos años. El mes pasado, como la gerencia de la compañía señaló específicamente la demanda relacionada con la IA como conductor cuando desarrolló su perspectiva alcista por el resto del año.
Sin embargo, los ingresos el año pasado fueron solo un 7% más altos que hace cinco años. Los ingresos de NVIDIA se dispararon 1.195% durante este período.
Los márgenes de ganancias de Micron también son mucho menos atractivos que NVIDIA debido a factores que incluyen su cartera de productos. El año pasado, el margen de beneficio neto de NVIDIA fue del 56%. En comparación, el contraste agudo, los micras son solo del 3%.
No es muy delgado, pero es más delgado que una compañía de tecnología que me gustaría tener una base de usuarios instalada, un modelo de negocio escalable y una experiencia a largo plazo.
Mi opinión sobre Micron
Entonces, ¿es esta la acción que quiero comprar ahora? Por un lado, Micron tiene mucho que hacer. Debería beneficiarse de mayores necesidades del cliente debido al aumento de la instalación de IA y la demanda continua a largo plazo de la gama de productos desarrollada durante décadas.
Ha estado expandiendo su propuesta de memoria de alto ancho de banda para tratar de montar esta ola, lo que puede aumentar los ingresos y las ganancias. Este es un factor clave en sus últimos resultados trimestrales, con ganancias de ingresos de $ 9.3 mil millones.
Si este es solo el comienzo, podemos ver un aumento en los ingresos de Nvidia en los últimos años. Creo que esto podría crecer exponencialmente incluso después del reciente aumento.
Dicho esto, no pienso en Micron como el próximo Nvidia, tiene un modelo comercial más pequeño y no produce nada como el crecimiento de ventas y ganancias logrado por los competidores.
Puede que no sea tan costoso como Nvidia, pero tampoco es completamente barato. Este es un negocio de baja finidad con un desempeño financiero inconsistente. En un espacio lleno de gente, puede utilizar efectivamente las necesidades creadas por AI durante mucho tiempo, y queda por ver.
Estoy prestando mucha atención al rendimiento comercial y el precio de las acciones de Micron, pero por el momento, no estoy listo para invertir.
